史上最嚴(yán)“限塑令”已經(jīng)落地！從今年1月1日起，在北京、上海等地買東西不得使用不可降解的塑料袋；一次性塑料吸管也會(huì)在全國(guó)所有飲料店消失；在地級(jí)以上城市景區(qū)吃飯，一次性塑料餐具不能“上桌”。這意味著市場(chǎng)即將迎來大考。

一次性塑料制品正在梯次退出，但形成的巨大市場(chǎng)真空誰來填補(bǔ)？記者帶著問題，分別從最熱的替代品——可降解塑料、紙等入手，采訪行業(yè)專家、一線企業(yè)，發(fā)現(xiàn)了一幅“限塑令”風(fēng)口下的行業(yè)百態(tài)圖。

記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，可降解塑料原材料PBAT一個(gè)月漲價(jià)達(dá)13%，可降解塑料袋短短一周每噸竟?jié)q了4000元。股價(jià)也從另一個(gè)角度說明替代品“火”了，那么，未來市場(chǎng)到底誰主沉??？

可降解塑料袋每噸漲4000元

2021年一開年，記者就在北京某連鎖超市發(fā)現(xiàn)，此前的普通塑料袋已經(jīng)全部替換為可降解塑料袋，相同規(guī)格價(jià)格由0.4元/個(gè)漲至1.2元/個(gè)。

“限塑令”落地，替代品火了。河北一家塑料企業(yè)負(fù)責(zé)人告訴記者，可降解塑料原材料比較緊張，不好進(jìn)貨，短短幾天每噸價(jià)格就從2.4萬元左右漲至2.6萬元左右。

一家新材料有限公司總經(jīng)理也向記者表示，2020年12月初，可降解塑料原材料PBAT的價(jià)格是2.3萬元/噸，1月初已經(jīng)漲至2.6萬元/噸，短短一個(gè)月漲幅達(dá)13%。

在上游原材料大幅漲價(jià)帶動(dòng)下，可降解塑料袋價(jià)格水漲船高。河南鄭州的一家塑料袋生產(chǎn)企業(yè)工作人員坦言，現(xiàn)在很多塑料袋廠商都在漲價(jià)，元旦之前，可降解塑料袋的價(jià)格在2.6萬元左右/噸，現(xiàn)在已經(jīng)超過2.8萬元，有的廠商甚至抬到3萬元每噸，漲幅達(dá)15%。

即便漲價(jià)，仍然一貨難求。記者采訪了多家塑料袋制造企業(yè)，所有企業(yè)都表示沒有現(xiàn)貨，需要提前下單，一般半個(gè)月左右才能提貨。上述鄭州塑料袋生產(chǎn)企業(yè)工作人員稱，有一些公司的訂單已經(jīng)排到一個(gè)月后。

這一情況在“塑料之鄉(xiāng)”桐城得到證實(shí)。安徽省桐城市的一家塑料制品加工企業(yè)負(fù)責(zé)人告訴記者，最近訂單很多，老客戶的訂單已經(jīng)排不過來，新客戶只能春節(jié)后再說。

不僅僅是生物可降解材料及其制品，紙盒、紙吸管也沒貨。位于溫州市蒼南縣的一家紙業(yè)生產(chǎn)廠家告訴記者：“我們已經(jīng)24小時(shí)滿負(fù)荷生產(chǎn)，銷量特別好，供不應(yīng)求。由于忙不過來，那些在紙盒、紙袋上有印刷需求的訂單已經(jīng)不接了?！?/span>

記者以購(gòu)買者身份咨詢一家餐飲包裝廠家，廠家回復(fù)記者，白色長(zhǎng)方形紙餐盒沒有現(xiàn)貨，現(xiàn)在只有不印刷的牛皮紙盒，價(jià)格是0.495元/個(gè)。另一家包裝廠家也告訴記者，1萬個(gè)紙餐盒起訂，得等10~15天，沒有現(xiàn)貨。

記者向一家主營(yíng)紙吸管、食物紙盒的廠家詢問長(zhǎng)度為197mm的紙吸管價(jià)格，該公司一位邱姓經(jīng)理表示，0.09元/支，沒有現(xiàn)貨?！艾F(xiàn)在訂單非常緊張。我們報(bào)的是最近的價(jià)格，如果原材料有大幅變動(dòng)，我們的價(jià)格也可能調(diào)整。”廠家報(bào)價(jià)后要求記者盡快決定是否需要，同時(shí)表示也有其他客戶想要。

“限塑令”在各地加快落地，不可降解塑料袋、一次性塑料餐具等制品梯度退出，新的產(chǎn)業(yè)風(fēng)口已然到來。從市場(chǎng)來看，白卡紙、可降解塑料等制品成了“限塑令”下炙手可熱的替代產(chǎn)品，各路資本蜂擁而入，激烈廝殺。

焦點(diǎn)替代品之一：白卡紙

“限塑令”推動(dòng)了以紙代塑的新趨勢(shì)。其中，質(zhì)地平滑、耐磨防水的白卡紙被認(rèn)為是最佳選擇。

白卡紙是一種高檔包裝材料，主要用于高檔禮盒、化妝品盒、吊牌、手提袋、宣傳畫冊(cè)、高檔明信片、中高檔煙包、飲料包、紙杯、面碗等?？系禄Ⅺ湲?dāng)勞用來裝漢堡、雞塊的紙盒，喝飲料用的紙吸管，超市貨架上用紙盒包裝的餅干、小蛋糕、鮮奶，這些食品包裝都是由白卡紙做成的。

某白卡紙生產(chǎn)上市公司負(fù)責(zé)人李經(jīng)理向記者表示，白卡紙目前確實(shí)比較景氣，從2020年6月份起，公司接單基本上就是滿接狀態(tài)?，F(xiàn)在該公司的生產(chǎn)線都是滿負(fù)荷生產(chǎn)，能產(chǎn)多少量就接多少單，接滿后就不會(huì)再接。

“我的客戶群體里，食品類包裝的客戶2020年在增多，這都是因?yàn)椤匏芰睢?2月份海南全島禁塑，未來一次性塑料制品都會(huì)受限，替代的紙質(zhì)餐盒、紙杯將大幅增加。后續(xù)我們會(huì)往食品包裝類白卡紙傾斜?！崩罱?jīng)理說道。

除了“限塑令”，國(guó)家禁止“洋垃圾”進(jìn)口也提升了國(guó)內(nèi)白卡紙的需求。李經(jīng)理解釋，我國(guó)2021年開始禁止廢紙進(jìn)口，廢紙是白板紙的原料，白板紙和白卡紙?jiān)谟猛旧项愃?，都是包裝用紙，隨著白板紙?jiān)鲜芟蓿a(chǎn)量會(huì)越來越少，因此白卡紙銷量會(huì)增加。

大型漿紙纖垂直一體化企業(yè)——一漿紙有限公司相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴記者，2020年1~11月，公司白卡紙已生產(chǎn)55萬噸，同比增長(zhǎng)7%左右，預(yù)計(jì)全年產(chǎn)量60萬噸，并且能夠?qū)崿F(xiàn)產(chǎn)銷平衡。從銷量上看，2020年8~9月銷量較好，“限塑令”為公司帶來了積極變化。

據(jù)了解，目前主要有四家企業(yè)占據(jù)國(guó)內(nèi)白卡紙市場(chǎng)。根據(jù)數(shù)據(jù)，2019年我國(guó)白卡紙總產(chǎn)能約1092萬噸，前四家紙企中，APP金光紙業(yè)產(chǎn)能約312萬噸、博匯紙業(yè)約215萬噸、晨鳴紙業(yè)約200萬噸、萬國(guó)太陽約140萬噸，合計(jì)占比79.40%。APP金光紙業(yè)2020年收購(gòu)了博匯紙業(yè)，行業(yè)集中度進(jìn)一步提高。

“限塑令”使得原本低迷的白卡紙價(jià)格快速反彈。8月末以后，規(guī)模紙廠連續(xù)發(fā)布漲價(jià)函。數(shù)據(jù)顯示，2020年12月份250~400g平張白卡紙市場(chǎng)現(xiàn)金成交含稅月均價(jià)6978元/噸，環(huán)比上升4.11%，同比上升22.02%。這一價(jià)格較2020年的低點(diǎn)6月月均價(jià)5275元/噸，增長(zhǎng)了32%。截至2020年12月31日，250~400g平張白卡紙市場(chǎng)主流成交含稅參考價(jià)為6800~7200元/噸。

造紙業(yè)分析師向記者表示，規(guī)模紙廠拉漲意愿明確，但春節(jié)訂單尚不明朗，市場(chǎng)不確定性因素較大，且整體紙廠供應(yīng)穩(wěn)定，預(yù)計(jì)1月白卡紙市場(chǎng)價(jià)格穩(wěn)中上漲，建議關(guān)注規(guī)模紙廠春節(jié)期間排產(chǎn)計(jì)劃。

需求快速增加，價(jià)格迅猛上漲，市場(chǎng)必然會(huì)加快擴(kuò)大產(chǎn)能。李經(jīng)理向記者表示，目前，國(guó)內(nèi)的白卡紙產(chǎn)能比較穩(wěn)定，每月100萬噸左右。需求上漲，導(dǎo)致供求關(guān)系發(fā)生變化，未來肯定會(huì)促使行業(yè)加快產(chǎn)能增長(zhǎng)。

從已經(jīng)公布的信息來看，未來3~5年白卡紙新增產(chǎn)能1000萬噸左右，實(shí)際落實(shí)可能會(huì)根據(jù)市場(chǎng)需求有所調(diào)整。但要注意的是，在2021年四季度以前沒有新增產(chǎn)能，就目前來看，白卡紙價(jià)格還有部分拉漲空間，紙廠利潤(rùn)較好。

幾位紙企人士都在接受采訪時(shí)流露出對(duì)白卡紙市場(chǎng)的樂觀態(tài)度，擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃也非常明確。

2020年11月10日，湖北省黃岡市黃州區(qū)人民政府網(wǎng)站公示了某紙業(yè)科技有限公司一體化項(xiàng)目環(huán)境影響評(píng)價(jià)信息，該項(xiàng)目總投資125億元，一期年產(chǎn)白卡紙138萬噸、二期年產(chǎn)白卡紙36萬噸。

2020年3月，聯(lián)盛紙業(yè)林漿紙一體化項(xiàng)目簽約，總投資約220億元，白卡紙產(chǎn)能一、二期建設(shè)均達(dá)年產(chǎn)100萬噸。

受紙價(jià)上漲影響，企業(yè)利潤(rùn)大幅改善。博匯紙業(yè)三季度業(yè)績(jī)公告稱，2020年前三季度營(yíng)收約93.27億元，同比增長(zhǎng)43.43%；凈利潤(rùn)約5.27億元，同比增長(zhǎng)284.72%。

股價(jià)方面，博匯紙業(yè)在2020年下半年翻倍增長(zhǎng)，1月11日收盤漲至17.2元/股，創(chuàng)歷史新高。太陽紙業(yè)也在2021年1月8日創(chuàng)下歷史新高17.29元/股；晨鳴紙業(yè)在2021年1月8日盤中漲至7.96元/股，是2019年4月以來的最高水平。

焦點(diǎn)替代品之二：可降解塑料

除了白卡紙，可降解塑料也是被看好的替代品，這一點(diǎn)從相關(guān)概念股的表現(xiàn)可見一斑?？山到馑芰现蠵LA（聚乳酸）和PBAT（聚己二酸/對(duì)苯二甲酸丁二酯）是目前最主流的兩種原材料。

記者梳理發(fā)現(xiàn)，2020年3月~8月，可降解塑料龍頭企業(yè)金發(fā)科技股價(jià)漲幅超過150%，2021年開年以來漲幅已超10%；國(guó)內(nèi)乳酸巨頭金丹科技2020年4月到9月股價(jià)漲幅達(dá)337%，2021年開盤首日股價(jià)漲幅超7%；中糧科技2020年2月~8月股價(jià)漲了近1倍；彤程新材更是在短短兩個(gè)月內(nèi)股價(jià)漲了2倍。

最嚴(yán)“限塑令”毫無懸念地帶火了PLA和PBAT。金丹科技在2020年半年報(bào)中提到，未來3~5年將規(guī)劃設(shè)計(jì)建設(shè)10萬噸PLA工程項(xiàng)目。

記者以采購(gòu)者身份咨詢時(shí)，金丹科技國(guó)內(nèi)貿(mào)易部負(fù)責(zé)人直言：“我們現(xiàn)在只有丙交酯（生產(chǎn)PLA的中間體），聚乳酸暫時(shí)還沒生產(chǎn)，要到一年多后才能有貨。”

金發(fā)科技的可降解塑料業(yè)務(wù)由其子公司珠海萬通化工有限公司負(fù)責(zé)。珠海萬通相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)記者表示，目前金發(fā)科技PBAT聚酯合成及配套的改性專用料年產(chǎn)能8萬噸，從2019年底開始已接近滿產(chǎn)滿銷。

望京龍目前正投資建設(shè)一個(gè)年產(chǎn)130萬噸PBAT產(chǎn)業(yè)鏈項(xiàng)目，其中啟動(dòng)項(xiàng)目年產(chǎn)10萬噸。公司總經(jīng)理馮巖對(duì)記者表示，之前手里有幾百噸貨，但現(xiàn)在已經(jīng)所剩不多。

此外，經(jīng)過20多年發(fā)展，安徽豐原生物技術(shù)股份有限公司首次在生物化工材料制造領(lǐng)域掌握聚乳酸全產(chǎn)業(yè)鏈技術(shù)。公司銷售部副部長(zhǎng)王濤負(fù)責(zé)聚乳酸銷售，他表示，公司目前有3.3萬噸產(chǎn)能（其中3萬噸于2020年8月投產(chǎn)），日產(chǎn)能基本接近滿負(fù)荷，在100噸~120噸。

王濤及部門的幾個(gè)同事是2020年春節(jié)后從其他銷售組調(diào)過來負(fù)責(zé)聚乳酸銷售的。問及近1年來印象最深的事，王濤笑稱：“不用費(fèi)心出去開發(fā)客戶，天天都有人來找你，一天至少要接幾十個(gè)電話；來的人也很多，天天都要應(yīng)酬?！?/span>

王濤補(bǔ)充說，當(dāng)然也不是完全不用出去，剛開始也得告訴市場(chǎng)我們有這個(gè)產(chǎn)品了，從6月份到現(xiàn)在參加了至少十多場(chǎng)展會(huì)。

“市場(chǎng)需求增加，工作人員繁忙是肯定的?！敝楹Ｈf通前述負(fù)責(zé)人表示，2020年“限塑令”發(fā)布以來，負(fù)責(zé)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的業(yè)務(wù)經(jīng)理出差頻率較以往大大增加?！耙郧皣?guó)內(nèi)市場(chǎng)需求不大時(shí)，我們主要精力在國(guó)外，現(xiàn)在國(guó)內(nèi)需求起來了，我們也非常重視國(guó)內(nèi)市場(chǎng)渠道的建設(shè)和產(chǎn)品推廣?！?/span>

“有市無貨”是多位受訪人的一致感受。一位不愿署名的分析師對(duì)記者提到一組數(shù)據(jù)：中國(guó)每年約消耗購(gòu)物袋400萬噸、農(nóng)膜246萬噸、外賣包裝260萬噸，且隨著快遞、外賣業(yè)務(wù)的快速發(fā)展，塑料需求持續(xù)增長(zhǎng)。“全球的塑料消耗量是3.59億噸，這個(gè)替代量級(jí)別就更大了?！痹摲治鰩熣f。

但目前的產(chǎn)能供需嚴(yán)重失衡。他介紹，近一兩年上了一些新產(chǎn)能，之前PLA全球約有24萬噸產(chǎn)能，國(guó)外只有Nature Works、Corbion-Purac兩家公司有產(chǎn)能，國(guó)內(nèi)只有浙江海正有1.5萬噸產(chǎn)能。PBAT全球產(chǎn)能是30萬噸，國(guó)內(nèi)、國(guó)外分別有15萬噸。

珠海萬通前述負(fù)責(zé)人表示，在“限塑令”出臺(tái)前，PLA和PBAT的成品市場(chǎng)主要在國(guó)外，中國(guó)扮演的角色是加工和出口。其中PBAT國(guó)內(nèi)有數(shù)個(gè)廠家生產(chǎn)，占全球產(chǎn)能的30%~50%，供應(yīng)和價(jià)格比較穩(wěn)定；PLA中國(guó)之前產(chǎn)能僅占全球不足10%，不具備市場(chǎng)定價(jià)權(quán)。

而海南率先出臺(tái)“限塑令”，被業(yè)內(nèi)認(rèn)為是拉動(dòng)國(guó)內(nèi)可降解塑料需求的一個(gè)信號(hào)。受益于歐盟國(guó)家禁塑政策的推進(jìn)，加之2020年國(guó)內(nèi)“限塑令”出臺(tái)，很多企業(yè)開始搶貨。

相對(duì)而言，PLA漲幅較大。記者了解到，目前豐原集團(tuán)和金丹科技對(duì)外報(bào)價(jià)都在3.2萬~3.3萬元/噸，相較于一年前的2萬元左右，漲幅在60%~65%。

珠海萬通前述負(fù)責(zé)人表示，目前國(guó)內(nèi)PBAT市場(chǎng)價(jià)格在2萬~2.5萬元，PLA市場(chǎng)價(jià)格在2.5萬~3.3萬元。記者在調(diào)查中了解到，近期有地方PBAT價(jià)格已漲到2.6萬元/噸。該負(fù)責(zé)人認(rèn)為，國(guó)內(nèi)PBAT/PLA的生產(chǎn)技術(shù)較世界最領(lǐng)先水平還存在不小差距，產(chǎn)品也有明顯差異，這也是市場(chǎng)上PBAT、PLA價(jià)格跨度大的原因。

在需求和利潤(rùn)的共同刺激下，很多企業(yè)躍躍欲試，各大公司爭(zhēng)相上產(chǎn)能。王濤告訴記者，除了現(xiàn)有的3.3萬噸產(chǎn)能，公司還有共計(jì)37萬噸的PLA產(chǎn)能正在建設(shè)中，預(yù)計(jì)2021年投產(chǎn)。

其他頭部企業(yè)也不甘落后。前述珠海萬通相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，公司正在抓緊調(diào)配資源，加快擴(kuò)產(chǎn)進(jìn)度，目前進(jìn)展順利，2021年將會(huì)有一條新的6萬噸PBAT聚合線投產(chǎn)。

不過，前述分析師表示，新建產(chǎn)能需要申請(qǐng)環(huán)評(píng)報(bào)告、準(zhǔn)備土地、購(gòu)買設(shè)備、進(jìn)行安裝調(diào)試等環(huán)節(jié)，從建設(shè)到投產(chǎn)還要1~2年，短期內(nèi)難以滿足暴增的市場(chǎng)需求。

上產(chǎn)能、拓市場(chǎng)，站在風(fēng)口上，PLA和PBAT確實(shí)迎來一輪大行情。不過在前述分析師看來，可降解塑料要實(shí)現(xiàn)對(duì)傳統(tǒng)塑料的大規(guī)模替代還面臨不少問題。他認(rèn)為，無論是PLA還是PBAT，都是完全新生的材料，實(shí)現(xiàn)大規(guī)模替代最核心的是有產(chǎn)能，這是最大的問題。

除了技術(shù)瓶頸，可降解塑料成本高也是阻礙之一。傳統(tǒng)塑料成本1萬元/噸甚至更低，PLA、PBAT的價(jià)格是其2~3倍，必將提升終端制品的價(jià)格。以超市小號(hào)購(gòu)物袋為例，該分析師介紹，傳統(tǒng)購(gòu)物袋1個(gè)0.14元，可降解的要0.22元，貴了57%；傳統(tǒng)餐盒0.4元，可降解餐盒要2元，漲了4倍。

在珠海萬通前述負(fù)責(zé)人看來，短期因?yàn)楣┎粦?yīng)求、產(chǎn)能有限，加上上游原材料價(jià)格上漲，PLA和PBAT的價(jià)格有上升趨勢(shì)。但從長(zhǎng)遠(yuǎn)來看，隨著新建產(chǎn)能的落地，供需矛盾緩解，價(jià)格會(huì)逐漸下調(diào)。

誰能填充市場(chǎng)真空？

“限塑令”下，可降解塑料和白卡紙到底誰能稱霸市場(chǎng)？

據(jù)悉，生物降解塑料價(jià)格偏高、產(chǎn)能有限，紙類產(chǎn)品有望成為中堅(jiān)替代力量。生物降解塑料行業(yè)處于發(fā)展初期，產(chǎn)量占整體塑料比例不足2%；可降解塑料價(jià)格約為普通塑料價(jià)格的3倍，在價(jià)格上不具備替代優(yōu)勢(shì)。相對(duì)而言，我國(guó)紙制產(chǎn)品產(chǎn)能充分，性能優(yōu)異，可滿足“限塑令”下的替代需求，通過對(duì)比可發(fā)現(xiàn)，生物降解塑料每噸價(jià)格為各類紙制品的3倍左右。

為此，據(jù)測(cè)算，2025年白卡紙?zhí)娲惋嬐赓u領(lǐng)域規(guī)模有望達(dá)到234萬噸，替代商超藥店等零售領(lǐng)域不可降解塑料袋規(guī)模有望達(dá)到117萬噸。業(yè)內(nèi)也有一部分人持相反觀點(diǎn)。主要原因是紙本身的環(huán)保性和應(yīng)用環(huán)境的局限。

一位塑料行業(yè)分析師對(duì)記者說，紙的源頭是樹木，過度采伐對(duì)環(huán)境有影響。紙?jiān)谏a(chǎn)過程中也會(huì)產(chǎn)生比較多的污染物，造紙行業(yè)本身就是污染物排放較大的行業(yè)。而可降解塑料產(chǎn)品中，相當(dāng)部分的原材料來自于石油化工行業(yè)，能避免這些問題。

該分析師進(jìn)一步指出，從產(chǎn)品屬性看，紙的防水性問題如果不能完全解決，將非常影響使用效果。

對(duì)此，馮巖也給出了類似的結(jié)論。紙杯不漏水是因?yàn)槔锩嬗幸粚恿苣?，防水、防燙紙袋里面有一層無紡布，無紡布就是塑料，所以很多紙質(zhì)的東西都是跟塑料搭配使用的。因此，未來塑料主流的替代品可能還是可降解塑料，而不是紙。

對(duì)于可降解塑料在一些應(yīng)用領(lǐng)域的規(guī)模，高巖給出了預(yù)測(cè)：預(yù)計(jì)在2020~2025年達(dá)到350萬噸左右。具體增量要根據(jù)政策執(zhí)行力度來判斷。

實(shí)際上，記者了解到，從2020年初開始，可降解塑料、紙等各個(gè)領(lǐng)域的研發(fā)步伐明顯加快，甚至還有很多行業(yè)外的研究機(jī)構(gòu)和技術(shù)團(tuán)隊(duì)跨領(lǐng)域進(jìn)入。

正如一位企業(yè)負(fù)責(zé)人在接受記者采訪時(shí)說，在巨大的市場(chǎng)蛋糕面前，拼的其實(shí)是各種替代材料的技術(shù)突破、成本控制等能力，一旦哪一種材料在這些方面取得領(lǐng)先，市場(chǎng)將會(huì)快速爆發(fā)。

不過，通過多方采訪，記者了解到，可能很難有某一種材料完全打敗其他材料，形成絕對(duì)優(yōu)勢(shì)?？紤]到材料本身屬性、成本控制、消費(fèi)者使用習(xí)慣等諸多因素，最終會(huì)形成割據(jù)局面。

比如在塑料吸管等領(lǐng)域，紙會(huì)成為主要替代材料，可降解材料將成為塑料袋的主要替代，一次性餐具等領(lǐng)域可能是多種材料并存狀態(tài)，未來甚至還會(huì)有一些復(fù)合材料在某些特定領(lǐng)域扮演重要角色。