| 一、關(guān)注點 | |||||
| 1、歐美多國相繼加息加劇市場對經(jīng)濟衰退的憂慮，疊加俄羅斯暗示將增加出口量， 國際油價遭遇重挫。NYMEX 原油期貨07合約109.56跌8.03美元/桶或6.83%；ICE布油期貨08合約113.12跌6.69美元/桶或5.58%。中國INE原油期貨主力合約2208跌14.4至729.8元/桶，夜盤跌32.4至697.4元/桶。 | |||||
| 2、丙烯：FOB韓國價格收穩(wěn)于1025美元/噸，CFR中國價格收穩(wěn)于1030美元/噸。 | |||||
| 3、上海石化PP裝置全線停車（40萬噸/年）；福建聯(lián)合二線PP裝置（22萬噸/年）計劃6月20停車檢修。 | |||||
| 4、原油高位回落，盡管成本面仍有支撐，但影響市場交投心態(tài)，下游需求提升有限。 | |||||
| 核心邏輯：油價大跌拖累市場接貨積極性，中間商讓利出貨意向增加，下游訂單增量有限。 | |||||
| 二、價格表單 | |||||
| 產(chǎn)品 | 類別 | 6月16日 | 6月17日 | 漲跌幅 | 單位 |
| 原油 | NYMEX | 117.59 | 109.56 | -8.03 | 美元/桶 |
| ICE布油 | 119.81 | 113.12 | -6.69 | 美元/桶 | |
| 丙烯 | 國內(nèi)丙烯 | 7900 | 7900 | 0 | 元/噸 |
| 甲醇 | 國內(nèi)甲醇 | 2720 | 2685 | -35 | 元/噸 |
| PP主力期貨合約 | 結(jié)算價 | 8701 | 8581 | -120 | 元/噸 |
| 拉絲主流價格 | 臨沂 | 8600 | 8550 | -50 | 元/噸 |
| 寧波 | 8650 | 8550 | -100 | 元/噸 | |
| 廣州 | 8800 | 8750 | -50 | 元/噸 | |
| 相關(guān)產(chǎn)品 | PP粉 | 8400 | 8400 | 0 | 元/噸 |
| PE | 9075 | 9020 | -55 | 元/噸 | |
| 備注： | |||||
| 1、上表人民幣價格均為現(xiàn)匯含稅價。 | |||||
| 2、兩期價格為本周之前過往兩個工作周的時點價格，非周均價。 | |||||
| 3、漲跌幅為環(huán)比變化幅度。 | |||||
| 三、數(shù)據(jù)表單 | |||||
| PP行業(yè)供需數(shù)據(jù)表單 | |||||
| 數(shù)據(jù)類型 | 6月9日 | 6月16日 | 變化率 | 本周預(yù)期 | |
| PP總庫存（萬噸） | 90.07 | 90.97 | 1.00% | ↓ | |
| PP生產(chǎn)企業(yè)開工率（%） | 81.61% | 80.50% | -1.11% | ↓ | |
| PP檢修影響量（萬噸） | 8.733 | 9.462 | 8.35% | ↓ | |
| 國內(nèi)PP企業(yè)總產(chǎn)量（萬噸） | 56.62 | 56.71 | 0.16% | ↑ | |
| 生產(chǎn)利潤 | 油制PP企業(yè)利潤（元/噸） | -2980 | -2731.7 | 8.33% | ↓ |
| 煤制PP企業(yè)利潤（元/噸） | 475.67 | 249 | -47.65% | ↑ | |
| PDH制PP企業(yè)利潤（元/噸） | -528.8 | -254.87 | 51.80% | ↑ | |
| PP進(jìn)口利潤（元/噸） | 153.02 | -35.45 | 123.17% | ↓ | |
| PP出口利潤（美元/噸） | 3.22 | 34.75 | 979.19% | ↑ | |
| 1、PP總庫存包含：生產(chǎn)企業(yè)總庫存、貿(mào)易商樣本企業(yè)庫存及港口庫存 | |||||
| 2、PP生產(chǎn)企業(yè)開工率為開車中聚丙烯產(chǎn)能與聚丙烯總產(chǎn)能比值，反應(yīng)企業(yè)生產(chǎn)情況 | |||||
| 3、PP檢修影響量為生產(chǎn)企業(yè)因為成本、政策、故障及計劃內(nèi)檢修停車造成損失量 | |||||
| 4、國內(nèi)PP企業(yè)總產(chǎn)量為樣本企業(yè)當(dāng)周總產(chǎn)量，反應(yīng)國內(nèi)聚丙烯的供應(yīng)情況 | |||||
| 5、生產(chǎn)利潤率為行業(yè)維度數(shù)據(jù)，反應(yīng)油制聚丙烯生產(chǎn)企業(yè)成本及利潤變化 | |||||
| 6、進(jìn)出口利潤為企業(yè)進(jìn)口資源與國內(nèi)市場價差，出口資源與國外市場價差分析 | |||||
| 四、行情展望 | |||||
| 由于檢修延遲，本周計劃檢修與上周保持不變，據(jù)隆眾數(shù)據(jù)，本周停車檢修裝置涉及福建聯(lián)合、中煤榆林（檢修延期）2家企業(yè)，涉及年產(chǎn)52萬噸的產(chǎn)能計劃檢修，行業(yè)負(fù)荷預(yù)計將下滑1.55%。國際原油大幅回落，成本端支撐略有松動，但油價下降拖累中間商以及下游工廠接貨積極性；部分新增裝置投產(chǎn)，市場供應(yīng)壓力增加，預(yù)計本周 PP市場或?qū)⒀永m(xù)弱勢。關(guān)注裝置檢修以及新擴能裝置運行情況。 | |||||
| 五、數(shù)據(jù)日歷 | |||||
| 數(shù)據(jù)項目 | 發(fā)布日期 | 上期數(shù)據(jù) | 本期趨勢預(yù)計 | 單位 | |
| PP總庫存 | 周三16：30PM | 90.97 | ↓ | 萬噸 | |
| PP生產(chǎn)企業(yè)開工率 | 周四16：30PM | 80.50% | ↓ | % | |
| PP周度檢修影響量 | 周四16：30PM | 9.462 | ↓ | 萬噸 | |
| 國內(nèi)PP企業(yè)總產(chǎn)量 | 周四16：30PM | 56.71 | ↑ | 萬噸 | |
| 油制PP企業(yè)利潤 | 周四16：30PM | -2731.7 | ↓ | 元/噸 | |
| 煤制PP企業(yè)利潤 | 周四16：30PM | 249 | ↑ | 元/噸 | |
| PDH制PP企業(yè)利潤 | 周四16：30PM | -254.87 | ↑ | 元/噸 | |
| PP進(jìn)口利潤 | 周四16：30PM | -35.45 | ↓ | 元/噸 | |
| PP出口利潤 | 周四16：30PM | 34.75 | ↑ | 美元/噸 | |
| 1、↓↑視為大幅波動，突出漲跌幅超過3%的數(shù)據(jù)維度 | |||||
| 2、↗↘視為窄幅波動，突出漲跌幅在0-3%以內(nèi)的數(shù)據(jù) | |||||
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