2020年，中國(guó)鈦白粉市場(chǎng)經(jīng)歷了冰火兩重天。上半年，伴隨著新冠肺炎疫情暴發(fā)并席卷全球，鈦白粉需求崩盤式下滑，導(dǎo)致價(jià)格一路狂跌。隨著疫情被逐步控制，下半年超爆的需求讓鈦白粉生產(chǎn)企業(yè)輪番多次上調(diào)價(jià)格。同時(shí)，行業(yè)也出現(xiàn)了積極變化，出口需求穩(wěn)步增長(zhǎng)，新的應(yīng)用領(lǐng)域撲面而來。

對(duì)于2021年，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，鈦白粉行業(yè)供需面偏緊，價(jià)格會(huì)逐步上漲，市場(chǎng)均價(jià)同比將提高28%~35%，行業(yè)景氣度有望持續(xù)回升。

產(chǎn)能增長(zhǎng)受限

相關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2020年，中國(guó)鈦白粉行業(yè)具有正常生產(chǎn)條件、規(guī)模以上的全流程型生產(chǎn)商共有40家，綜合有效產(chǎn)能為384.5萬噸/年。2020年，40家全流程型鈦白粉生產(chǎn)商中，有效產(chǎn)能達(dá)到90萬噸/年以上的特大型企業(yè)1家;產(chǎn)能達(dá)到10萬噸/年及以上的大型企業(yè)11家;產(chǎn)能達(dá)到5萬~8萬噸/年的中型企業(yè)10家;其余18家生產(chǎn)商均為小微企業(yè)。2020年，我國(guó)鈦白粉總產(chǎn)量351.2萬噸，前五大生產(chǎn)企業(yè)的產(chǎn)量合計(jì)約150萬噸，占總產(chǎn)量的49%左右，其中龍蟒佰利年產(chǎn)量超60萬噸，為唯一躋身世界前五大生產(chǎn)廠商的國(guó)內(nèi)企業(yè)。

據(jù)了解，由于鈦白粉項(xiàng)目存在較大污染，尤其硫酸法在國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策中已被列為限制級(jí)，環(huán)保審批極其嚴(yán)格，新廠很難通過審批，這就基本杜絕了現(xiàn)有廠商以外的企業(yè)進(jìn)入該行業(yè)。尤其是2015年11月份，《鈦白粉單位產(chǎn)品能耗限額》標(biāo)準(zhǔn)發(fā)布，進(jìn)一步明確了行業(yè)準(zhǔn)入的效能規(guī)范。此外，由于當(dāng)前鈦白粉產(chǎn)能過剩顯現(xiàn)，企業(yè)擴(kuò)張謹(jǐn)慎，新上項(xiàng)目罕見。

值得關(guān)注的是，未來鈦白粉氯化法發(fā)展趨勢(shì)較為明顯，但是迫于技術(shù)等因素的制約，未來2年仍將處于摸索發(fā)展階段，難以形成較大規(guī)模的工業(yè)化供應(yīng)。部分新增產(chǎn)能僅為計(jì)劃中，能否最終投產(chǎn)仍需考慮市場(chǎng)環(huán)境。

整體來看，國(guó)內(nèi)鈦白粉市場(chǎng)將呈現(xiàn)供不應(yīng)求狀態(tài)，且這一局面可能持續(xù)2~3年，直至新產(chǎn)能落地。

新應(yīng)用撲面而來

鈦白粉下游主要為涂料、塑料和造紙行業(yè)，終端拉動(dòng)力量來自房地產(chǎn)和汽車工業(yè)。據(jù)估算，在終端消費(fèi)領(lǐng)域，約有67%的鈦白粉用于涂料生產(chǎn)，而建筑裝飾涂料即內(nèi)外墻涂料(乳膠漆)占涂料中鈦白粉需求的70%。因此，房地產(chǎn)的景氣度可視作鈦白粉需求的重要前瞻指標(biāo)。2021年以來鈦白粉生產(chǎn)企業(yè)逐月漲價(jià)，并且以1000元/噸的幅度上漲，底氣來自于消費(fèi)升級(jí)引發(fā)的“供不應(yīng)求”。

據(jù)了解，所有生產(chǎn)建筑裝飾涂料即內(nèi)外墻涂料(乳膠漆)企業(yè)的中高檔出貨占比逐年增加，在高端建筑裝飾涂料配方中鈦白粉占比大增。目前國(guó)人裝修時(shí)更注重乳膠漆氣味和毒性，價(jià)格基本上不再屬于考慮重點(diǎn);另外，頻繁的二手房交易背后是對(duì)交易后房子裝修的強(qiáng)勁需求，今年涂料用鈦白粉需求仍然可期。另外，隨著生活質(zhì)量提升，造紙和油墨以及高端化妝品領(lǐng)域的鈦白粉需求也將保持強(qiáng)勁。

值得關(guān)注的是，新的應(yīng)用領(lǐng)域也給鈦白粉市場(chǎng)需求打開空間。比如納米鈦白粉。該產(chǎn)品抗菌作用持久，并有進(jìn)一步防止二次污染的效果。受疫情影響，殺菌用納米鈦白粉需求大增。據(jù)業(yè)內(nèi)人士介紹，2020年全球在這個(gè)領(lǐng)域的殺菌納米鈦白粉需求量達(dá)20萬噸。

而納米鈦白粉與云母珠光顏料(或鋁粉顏料)并用時(shí)，作為效應(yīng)顏料可以產(chǎn)生十分迷人的雙色光效應(yīng)，可增加金屬面漆顏色的豐滿度和色彩美感，還可以用于樹脂油墨、硅橡膠補(bǔ)強(qiáng)劑、固體潤(rùn)滑劑、光敏催化劑、催化劑載體等。

此外，高性能鈦白粉尤其是納米級(jí)鈦白粉用于高容量電容材料、太陽能材料、新能源電池材料、軍事偽裝材料、減溫降溫節(jié)能材料的想象空間也很大。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，納米級(jí)鈦白粉的需求量10年內(nèi)有可能達(dá)到百萬噸。

出口市場(chǎng)穩(wěn)步增長(zhǎng)

據(jù)海關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2020年我國(guó)鈦白粉出口量突破120萬噸，增長(zhǎng)約21%。其中，12月份我國(guó)出口鈦白粉約10.2萬噸，為8月份以來第5個(gè)月實(shí)現(xiàn)10萬噸級(jí)月度出口量。海外需求持續(xù)旺盛，出口均價(jià)自10月份開始回升，已從9月份底部的1784.65元/噸漲至12月份2018.71元/噸。

據(jù)海關(guān)總署統(tǒng)計(jì)，2020年我國(guó)鈦白粉累計(jì)進(jìn)口量為16.83萬噸，比上年增長(zhǎng)0.71%，累計(jì)進(jìn)口金額為47862.5萬美元，累計(jì)進(jìn)口均價(jià)為2844.07美元/噸。我國(guó)進(jìn)出口的鈦白粉價(jià)差巨大，進(jìn)口均價(jià)高出47%，而出口的通常是中低檔次產(chǎn)品。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，從出口同比大增可以看出，海外巨頭們產(chǎn)能利用已達(dá)極限，需大于供在2021年已成定局。

國(guó)際需求方面，在美國(guó)和歐洲地區(qū)疫情過后經(jīng)濟(jì)強(qiáng)勁復(fù)蘇的背景下，鈦白粉需求有望大幅增長(zhǎng)，而2010年后海外基本無凈新增產(chǎn)能，產(chǎn)能利用率已接近極限。國(guó)內(nèi)部分中小企業(yè)因前期行業(yè)較為低迷退出競(jìng)爭(zhēng)，國(guó)內(nèi)環(huán)保政策收緊后，硫酸法路線受限導(dǎo)致2021年實(shí)際可釋放產(chǎn)能有限。國(guó)內(nèi)消費(fèi)升級(jí)、新領(lǐng)域強(qiáng)勁需求和出口需求帶動(dòng)下，無法將全行業(yè)產(chǎn)能利用率進(jìn)一步提升，市場(chǎng)價(jià)格上漲趨勢(shì)成立。如果維持2020年12月的價(jià)格，預(yù)計(jì)2021年國(guó)內(nèi)鈦白粉表觀消費(fèi)量在270萬噸左右，而出口需求量在140萬噸左右。

此外，鈦白粉原料鈦礦價(jià)格目前處于相對(duì)較高的水平，并且在未來10年或更長(zhǎng)時(shí)間里，實(shí)際價(jià)格預(yù)計(jì)每年將至少增長(zhǎng)3%。在高成本支撐下，預(yù)計(jì)2021年我國(guó)鈦白粉價(jià)格會(huì)一路上漲。