截至6月3日，俄烏沖突已進(jìn)行100天，進(jìn)入了出乎所有人意料的持久戰(zhàn)。

俄羅斯也好，美國歐洲也罷，它們在這場沖突中的目標(biāo)都是體系性的，背后涉及對現(xiàn)存國際秩序的重大分歧。而烏克蘭只是軍事沖突的現(xiàn)場，軍事行動的邊界大概率也不會越出烏克蘭。

俄羅斯外長拉夫羅夫聲明，俄發(fā)動“特別軍事行動”，是為了結(jié)束由美國主導(dǎo)的世界秩序，終結(jié)美國在歐洲的霸權(quán)，推動出現(xiàn)一個平等的國際社會。俄羅斯思想家卡拉加諾稱這次對烏行動是一次“破壞性的建設(shè)”，要“破壞現(xiàn)存的歐洲秩序，建設(shè)一個新的歐洲秩序”。

美國和歐洲對俄烏沖突的反應(yīng)則前所未有的嚴(yán)厲。西方集團(tuán)的制裁不僅著眼于在俄烏沖突中壓制俄羅斯，更是著眼于切斷西方同俄羅斯在貿(mào)易、金融、技術(shù)、能源等方面的聯(lián)系，重構(gòu)一個剔除俄羅斯的全球經(jīng)貿(mào)體系和全球治理體系。

軍事沖突的背后是經(jīng)濟(jì)實力，據(jù)德國軍事專家測算，為支撐在烏克蘭的軍事行動，俄羅斯每天需要花費10億美元。就燒錢和資源消耗而言，俄羅斯耗不過美歐聯(lián)盟。但戰(zhàn)爭除了消耗資源，還有國家意志的較量，也即領(lǐng)導(dǎo)人“意志耐久力”的比拼。

歐盟27國是一個松散的龐大集合體，各國領(lǐng)導(dǎo)人對戰(zhàn)爭的感受、認(rèn)知和意志各不相同。可以把歐盟理解為一個27塊木板拼接起來的大木桶，組合的好，木桶體量很大能裝很多水，但也容易散架，最短的那塊木板決定了木桶的容量。

俄羅斯2021年的GDP為1.77萬億美元，只有歐盟（17.1萬億美元）的1/10，美國（23萬億美元）的1/13，美國歐盟英國加拿大總和(45.28萬億美元)的不到1/25。

俄羅斯經(jīng)濟(jì)的木桶雖小，但普京的意志力很大程度上決定了俄羅斯的意志力。某種意義上說，這場沖突是俄羅斯和西方集團(tuán)各自短板的比拼。俄羅斯的短板是國力，西方集團(tuán)的短板是政治家意志力，準(zhǔn)確講，是歐盟內(nèi)某些政治家的意志力。戰(zhàn)爭的走向，取決于雙方這兩塊短板耐久力的比拼。

誰手中的籌碼更多？

石油天然氣是俄羅斯和西方博弈的焦點，歐洲對俄羅斯能源的高度依賴，俄羅斯經(jīng)濟(jì)對能源出口的高度依賴，使得能源對俄歐雙方均是一把雙刃劍。短期來看，這把雙刃劍對俄羅斯更有利；長期而言，一旦歐洲擺脫俄羅斯能源，俄羅斯的博弈空間就會被大大壓縮，本已糟糕的戰(zhàn)略處境會更加惡化。

但是，由于俄羅斯和西方集團(tuán)的目標(biāo)都超越了對烏克蘭本身的爭奪，于是俄歐之間價值1000億美元的能源博弈，就只能服務(wù)于雙方“破壞性的體系重構(gòu)”這個更高層面的目標(biāo)。

歐盟每天購買約220萬桶俄羅斯原油和120萬桶成品油，是俄羅斯最大的石油客戶。根據(jù)獨立研究機(jī)構(gòu)能源與清潔空氣研究中心(CREA)的數(shù)據(jù)，自2月24日沖突爆發(fā)以來，歐盟27個成員國在俄羅斯石油上的花費已超過300億歐元。克里姆林宮一邊發(fā)動軍事行動，一邊從大漲的能源價格中獲利。這種處境讓歐盟極其尷尬。

6月1日，歐盟宣布在經(jīng)歷了四周艱難談判后，27個成員國在最后一刻達(dá)成對俄羅斯的第六輪制裁方案，其中的核心是對俄石油制裁，并將俄羅斯最大的銀行Sberbank從SWIFT系統(tǒng)中驅(qū)逐出去。

在5月30至31日召開的歐盟特別峰會上，歐盟成員國領(lǐng)導(dǎo)人就對俄羅斯第六輪制裁達(dá)成一致，將立即禁止進(jìn)口75%的俄羅斯石油，通過管道供應(yīng)另外25%的石油暫時不在制裁的范圍之內(nèi)。

歐盟委員會主席馮德萊恩解釋說，到2022年年底，歐盟的目標(biāo)是禁運超過90%的俄羅斯石油，接下來再解決剩余10%的管道石油。

有觀察家認(rèn)為，“管道石油進(jìn)口例外“是匈牙利總理維克多·歐爾班（Viktor Orbán）的重要勝利，他一直在努力爭取贏得讓步，因而惹惱了其他領(lǐng)導(dǎo)人。歐爾班也直言不諱：“匈牙利家庭今晚可以安然入睡，”歐爾班在會議結(jié)束時說?！安剪斎麪栐瓉淼奶嶙h本來類似于原子彈，但我們設(shè)法避免了它”。

歐盟的決策機(jī)制是成員國一致原則。為了讓匈牙利同意第六輪制裁方案，在歐爾班的堅持下，歐盟還把原列入制裁名單的俄羅斯東正教大牧首克利爾剔除出制裁名單。

6月8日，克里姆林宮發(fā)言人德米特里·佩斯科夫在新聞發(fā)布會上就此回應(yīng)稱：“制裁將對全球能源市場產(chǎn)生負(fù)面影響。俄羅斯正在重新定位自己的能源市場，從而將負(fù)面后果降至最低?！?/p>

歐盟對俄羅斯石油禁運的第一步，是針對俄羅斯的海運原油出口。自2月24日俄烏沖突爆發(fā)至5月27日，俄羅斯海運石油日均出口量約為358萬桶/日，雖然相較4月底的高點（407萬桶/日）回落約一成，沖擊并不大，但俄羅斯往各區(qū)域的出貨量已發(fā)生顯著變化：西北歐驟減、亞洲/東歐取代、海上庫存出現(xiàn)了堆積（不明目的地的滿載油輪急速增加）。

根據(jù)彭博社整理的船舶追蹤數(shù)據(jù)與港口代理報告，目前俄羅斯海運原油出口主要從四個區(qū)域、七大港口發(fā)貨。其中波羅的海出口占比45%，受沖擊較為明顯，西北歐自俄進(jìn)口顯著下滑。黑海出口占比為15%，出口量明顯增加，亞洲、東歐國家加大采買，成為替補俄羅斯原油出口的主要買盤。遠(yuǎn)東/太平洋出口占比為30 %，出口量維持不變。北極圈內(nèi)的摩爾曼斯克港出口占比為10 %，增加了對印度的出口。

綜合來看，亞洲的中國、印度、鄰近地中海的東歐有望取代西北歐成為俄石油的最大買家。俄西部港口（波羅的海+黑海+北極圈）在5月30日-6月5日那周264萬桶的出貨量中，有三成（91.8萬桶）運往亞洲，其中超過四分之三運往印度，使得印度成為俄國西部海運石油的最大買家。

印度是亞洲第三大經(jīng)濟(jì)體和全球第三大石油進(jìn)口國。能源咨詢公司路孚特-艾康的數(shù)據(jù)顯示，2月24日以來，印度已接收3400萬桶“打折”俄羅斯石油

不明目的地的出貨量也在攀升。根據(jù)能源資訊機(jī)構(gòu)Kpler，俄國的在途運輸（in-transit）或海上浮動倉儲（floating storage）近幾個月明顯上升，5月30日-6月5日當(dāng)周的數(shù)值為72萬桶，相較2月低點（27萬桶）增加兩倍，顯示俄羅斯原油在制裁下出現(xiàn)滯銷。

針對俄羅斯尋找替代市場的努力，歐盟祭出了嚴(yán)厲武器——禁止歐盟保險公司為俄運油船提供保險。很少有公司愿意使用沒有保險的油輪運輸石油，而歐洲保險公司為世界上大多數(shù)石油貿(mào)易提供保險?！氨ｋU禁令”將和石油禁運一起，對俄構(gòu)成雙重打擊。

一旦歐盟開始執(zhí)行第六輪制裁方案，俄羅斯目前每天約350萬桶的海運原油出口量將為減少150萬桶左右。另一方面，按照歐盟到今年年底減少90%俄羅斯石油進(jìn)口的目標(biāo)，歐盟有每天300萬桶（原油+成品油）左右的需求要轉(zhuǎn)向其他石油生產(chǎn)國，包括挪威，英國，美國，利比亞，尼日利亞，哈薩克斯坦，伊拉克和沙特阿拉伯。

6月2日，俄羅斯外長拉夫羅夫到訪沙特阿拉伯，重申了莫斯科對歐佩克+謹(jǐn)慎擴(kuò)產(chǎn)協(xié)議的承諾。美國總統(tǒng)拜登和國際能源署（IEA）一直在呼吁限制產(chǎn)量的石歐佩克釋放產(chǎn)能，但沙特認(rèn)為盡管油價高企，但到目前為止，供應(yīng)并沒有出現(xiàn)真正的短缺。

俄烏沖突爆發(fā)以來，俄羅斯日均石油產(chǎn)量下降了約100萬桶。有消息稱，沙特已明確表示，如果俄羅斯的產(chǎn)量在制裁和禁運下大幅下降，沙特就準(zhǔn)備提高石油產(chǎn)量。沙特和阿聯(lián)酋已就增產(chǎn)問題進(jìn)行了討論，原定于今年9月的增產(chǎn)行動，將自今年7月和8月開始實施。在這一進(jìn)展的背后，是美國的大量外交活動。有報道稱，不排除拜登總統(tǒng)近期將出訪沙特。

誰的耐力更強(qiáng)？

2021年，俄羅斯聯(lián)邦政府的財政收入約為3500億美元，其中逾三分之一，約1250億美元來自石油出口收入，而石油出口收入的一半左右來自歐洲。往年，石油出口收入約占俄羅斯政府收入的35%，今年前五個月，由于制裁和高油價，石油出口收入占俄政府收入的比例竟高達(dá)65%。

歐盟升級對俄制裁后，俄對歐石油出口會迅速減少。而在“保險禁令”之下，俄羅斯通過海運增加對亞洲的石油出口也非常困難，能保住現(xiàn)有貿(mào)易量已屬不易。

俄羅斯國家統(tǒng)計局6月8日表示，自莫斯科在烏克蘭展開軍事行動以來，該國工業(yè)產(chǎn)出首次出現(xiàn)萎縮。4月份工業(yè)產(chǎn)值同比下降1.6%，環(huán)比下降8.5%，這是年初強(qiáng)勁開局后的重大挫折。其中汽車產(chǎn)量同比下降85.4%，煤炭產(chǎn)量同比下降6.5%，石油和天然氣產(chǎn)量同比下降3.6%。俄居民消費也在快速萎縮，4月份零售額同比下降9.7%，環(huán)比下降11.3%。

經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為，制裁之下，俄羅斯將陷入嚴(yán)重經(jīng)濟(jì)衰退。

但強(qiáng)力對俄制裁后，歐洲經(jīng)濟(jì)也在承受陣痛。過去3個多月，油價一直在100-120美元/桶的高位波動，歐洲老百姓必須負(fù)擔(dān)更高的汽柴油價格與電費成本。歐元區(qū)4月消費者物價同比增幅達(dá)到8.1%（3月7.4%），連續(xù)第七個月創(chuàng)歷史新高，遠(yuǎn)高于歐洲央行設(shè)定的2%的通脹目標(biāo)。

剔除波動較大的能源和食品價格后，歐元區(qū)的核心通脹率為3.8%，也超過市場預(yù)期。生產(chǎn)者物價指數(shù)更是高達(dá)30%以上。今年二季度以來，主要機(jī)構(gòu)持續(xù)下調(diào)2022年歐洲經(jīng)濟(jì)增長預(yù)期，通脹持續(xù)升溫不但迫使歐洲央行快速轉(zhuǎn)向加息，也使歐洲制造業(yè)及消費開始受到明顯傷害。

在俄烏沖突的100天里，歐洲支付了300億多美元購買俄羅斯石油。4月以來，俄羅斯的石油產(chǎn)量每天減少100萬桶，但由于石油價格增長了20%以上，足以彌補產(chǎn)量下降的損失。正如俄羅斯官員對外聲稱的：“在美國和西方的制裁之下，我們的石油天然氣收入不但沒有減少，反而增加了?！?/p>

短期而言的確如此，俄羅斯是得益的一方。但長期而言，陣痛過后歐洲擺脫了對俄羅斯的能源依賴，加快了可再生能源和能源獨立，局面完全符合歐盟能源轉(zhuǎn)型和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的長期目標(biāo)。

俄烏戰(zhàn)爭還終結(jié)了歐洲政治家，尤其是德國法國意大利（消費了60%以上的俄羅斯進(jìn)口石油）等老歐洲政治家長期奉行的對俄羅斯緩和政策。付出短期痛苦換來一個獨立于俄羅斯能源的新歐洲，這是許多歐洲政治家曾有過的夢想，但誰都不敢去嘗試。普京的特別軍事行動則幫助歐洲咬破蠶繭，“化蛹為蝶”。

烏克蘭只是俄烏軍事沖突的戰(zhàn)場，但這是一場多層次多維度的“混合戰(zhàn)爭”，它不僅永遠(yuǎn)改變了歐洲，也永遠(yuǎn)改變了世界?，F(xiàn)存的世界政治大格局回不去了，世界能源大格局回不去了。

歐洲對俄羅斯天然氣的依賴比石油依賴更甚，更難替代，在煤炭石油禁運方案完成之后，歐洲對俄羅斯天然氣禁運的方案將會提到歐盟的議事日程上來。禁運俄羅斯天然氣對世界能源轉(zhuǎn)型和世界能源體系的沖擊會更大，影響更深遠(yuǎn)。軍事沖突總有結(jié)束的一天，但能源對世界的重塑不會終結(jié)。