國際貨幣基金組織(IMF)表示,美國債務(wù)形勢看起來越來越不穩(wěn)定,由于利率居高不下,企業(yè)違約率上升。
IMF首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家皮埃爾-奧利維爾·古林查斯在周二的新聞發(fā)布會上表示,美國的財政狀況是世界上所有國家中“最令人擔(dān)憂”的。
這主要是由于政府支出的快速增長,根據(jù)布魯金斯學(xué)會最近的一項估計,美國在本財政年度的前11個月已經(jīng)累積了1.5萬億美元的赤字。
在周三的一次采訪中,IMF財政事務(wù)主任維克多·加斯帕也表示,美國的赤字水平很高,而且看起來會持續(xù)下去。
他表示:“在政策不變的情況下,美國的債務(wù)動態(tài)非常不利。”他隨后補(bǔ)充說,“現(xiàn)行政策的延續(xù)意味著一條不可持續(xù)的財政道路?！?/p>
美國債務(wù)總額今年首次超過33萬億美元。賓夕法尼亞大學(xué)沃頓商學(xué)院的研究人員警告稱,這相當(dāng)于2022年GDP的121%左右,預(yù)計未來幾年這一數(shù)字將大幅上升,而且美國可能在20年內(nèi)出現(xiàn)債務(wù)違約的風(fēng)險。
由于美聯(lián)儲對通脹持強(qiáng)硬態(tài)度,目前利率處于2001年以來的最高水平。高盛的策略師表示,到2025年,這可能會將美國債務(wù)的借貸成本推高至創(chuàng)紀(jì)錄水平。
更高的利率也必然會給借款人帶來一些困擾,僅在美國,到2024年就將有超過2萬億美元的企業(yè)債務(wù)到期。
IMF周二在一篇博客中警告稱:“提高債務(wù)成本是為遏制通脹而收緊貨幣政策的預(yù)期結(jié)果。然而,風(fēng)險在于,借款人可能已經(jīng)處于不穩(wěn)定的財務(wù)狀況,而更高的利率可能會放大這些脆弱性,導(dǎo)致違約激增。”
標(biāo)普全球(S&P Global)的數(shù)據(jù)顯示,全球企業(yè)債務(wù)違約率已經(jīng)在上升,8月份的月度增幅創(chuàng)2009年以來最高。
與此同時,據(jù)惠譽(yù)評級估計,今年美國高收益?zhèn)倪`約率預(yù)計將達(dá)到4.5%-5%,是2021年所有高收益?zhèn)?.7%違約率的六倍多。
嘉信理財估計,美國違約和破產(chǎn)的峰值可能會在2024年第一季度左右到來,因?yàn)楦叩慕栀J成本會削弱實(shí)力較弱的公司的財務(wù)狀況。
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