周一(6月3日)亞市早盤，美原油小幅下探，一度刷新逾一周低點(diǎn)至76.39美元/桶，但仍堅(jiān)守在5月24日創(chuàng)下的近三個低點(diǎn)76.16美元/桶上方，由石油輸出國組織(OPEC)和以俄羅斯為首的盟國組成的OPEC+產(chǎn)油國集團(tuán)周日同意將大部分深度減產(chǎn)措施延長至2025年，給油價提供了一定的支撐。

將于7月交割的布倫特原油期貨上周五收報(bào)每桶81.62美元，下跌0.24美元，跌幅0.3%；流動性更強(qiáng)的8月期貨上周五收報(bào)每桶81.11美元，下跌0.77美元，跌幅0.8%。美國原油期貨上周五下跌0.92美元，或1.2%，報(bào)76.99美元。

上周，布倫特原油期貨下跌0.6%，美國原油期貨下跌1%。

美國能源信息署(EIA)上周五公布的數(shù)據(jù)顯示，3月美國原油產(chǎn)量增至今年以來的最高水平，令油價承壓，但成品油供應(yīng)量下降0.4%，至1990萬桶/日，油價跌幅相對受限。

在美國政府?dāng)?shù)據(jù)顯示4月通脹持穩(wěn)之后，油價短暫上漲，因?yàn)閿?shù)據(jù)促使交易商增加了對美聯(lián)儲將在9月降息的押注。

歐盟統(tǒng)計(jì)局的數(shù)據(jù)顯示，歐元區(qū)5月通脹增幅超過預(yù)期。這一增長不太可能阻止歐洲央行在本周削減借貸成本，但可能會令降息周期放緩。

在OPEC+會議之前，投資者上周整體有所顧忌。

消息人士上周五稱，沙特阿拉伯在最后一刻改變計(jì)劃，邀請各國油長親自前往利雅得參加6月會議。這次會議的正式安排仍是線上會議。

OPEC+周日(6月2日)同意將大部分深度減產(chǎn)措施延長至2025年，該組織尋求在需求增長乏力、利率高企和競爭對手美國產(chǎn)量上升的情況下支撐市場。

布倫特原油期貨最近幾天一直在每桶80美元附近交易，低于許多OPEC+成員國平衡預(yù)算所需的價格。對頭號石油進(jìn)口國亞洲大國需求增長緩慢的擔(dān)憂，再加上發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體的石油庫存增加，使得油價面臨壓力。

由石油輸出國組織(OPEC)和以俄羅斯為首的盟國組成的OPEC+產(chǎn)油國集團(tuán)自2022年底以來已進(jìn)行一系列大幅減產(chǎn)。OPEC+成員國目前總計(jì)減產(chǎn)586萬桶/日，約占全球需求的5.7%。其中366萬桶/日的減產(chǎn)將于2024年底到期，八個成員國220萬桶/日的自愿減產(chǎn)將于2024年6月底到期。

OPEC+周日同意將366萬桶/日的減產(chǎn)措施延長一年至2025年底，并將220萬桶/日的減產(chǎn)行動延長三個月至2024年9月底。OPEC+將在2024年10月至2025年9月的一年時間內(nèi)逐步取消220萬桶/日的減產(chǎn)舉措。

沙特能源大臣阿卜杜勒阿齊茲親王對記者表示：“我們正在等待利率下降，等待經(jīng)濟(jì)增長出現(xiàn)更好的軌跡...而不是零星的增長?！?/span>

OPEC預(yù)計(jì)，2024年下半年對OPEC+原油的平均需求量將達(dá)到4365萬桶/日，這意味著如果將產(chǎn)量維持在4月的4102萬桶/日的水平，庫存將減少263萬桶/日。如果OPEC+在10月開始逐步取消220萬桶/日的自愿減產(chǎn)，庫存減少的幅度將縮小。

智庫Energy Aspects的聯(lián)合創(chuàng)始人Amrita Sen表示：“在需求擔(dān)憂仍然普遍存在的時候，該協(xié)議應(yīng)能減輕市場對OPEC+增產(chǎn)的擔(dān)憂?！?/span>

阿卜杜勒阿齊茲親王稱，如果需求不夠強(qiáng)勁，OPEC+可以暫停取消減產(chǎn)，或者扭轉(zhuǎn)取消減產(chǎn)的措施

由于油價下跌和需求不振，分析師原預(yù)計(jì)OPEC+將把自愿減產(chǎn)延長幾個月。但許多分析師也預(yù)測，該組織將很難設(shè)定2025年的目標(biāo)，因?yàn)樗形淳兔總€成員國的產(chǎn)能目標(biāo)達(dá)成一致，而這一問題此前曾造成緊張局勢。

例如，阿拉伯聯(lián)合酋長國一直在推動提高產(chǎn)量配額，認(rèn)為其產(chǎn)能數(shù)字被長期低估。但周日的一個意外發(fā)展是，OPEC+將產(chǎn)能討論從今年推遲到了2025年11月。

相反，該組織同意為阿聯(lián)酋制定一個新的產(chǎn)量目標(biāo)，允許阿聯(lián)酋將產(chǎn)量從目前的290萬桶/日逐步提高30萬桶/日。

OPEC+同意使用獨(dú)立評估的產(chǎn)能數(shù)據(jù)來作為2026年而不是2025年的產(chǎn)量指導(dǎo)，這使得一場潛在的艱難討論推遲一年。

阿卜杜勒阿齊茲親王說，推遲的原因之一是，在西方國家因俄烏沖突而對俄羅斯實(shí)施制裁的情況下，獨(dú)立顧問難以評估俄羅斯的數(shù)據(jù)。

周日的會議僅持續(xù)了不到四個小時--對于如此復(fù)雜的協(xié)議來說，會議時間相對較短。

OPEC+消息人士稱，OPEC集團(tuán)中最有影響力的阿卜杜勒阿齊茲親王花了數(shù)天時間在幕后為協(xié)議做準(zhǔn)備。

盡管會議主要在網(wǎng)上進(jìn)行，但他還是邀請了一些關(guān)鍵部長--主要是那些為自愿減產(chǎn)做出貢獻(xiàn)的國家的部長--于周日來到沙特首都利雅得。

自愿減產(chǎn)的國家包括阿爾及利亞、伊拉克、哈薩克斯坦、科威特、阿曼、俄羅斯、沙特阿拉伯和阿拉伯聯(lián)合酋長國。

Sen說：“這應(yīng)該被視為該集團(tuán)和阿卜杜勒阿齊茲親王團(tuán)結(jié)一致的巨大勝利。”

OPEC+將于2024年12月1日舉行下一次會議。

調(diào)查：分析師下調(diào)2024年油價預(yù)估值，因供應(yīng)風(fēng)險呈下降趨勢

上周五公布的路透調(diào)查顯示，分析師自2月以來首次下調(diào)2024年油價預(yù)估，反映出中東和烏克蘭持續(xù)戰(zhàn)爭對供應(yīng)造成的風(fēng)險有所降低。目前市場正在等待石油輸出國組織(OPEC)及其產(chǎn)油盟國本周末的會議。

路透在過去兩周訪問了41位分析師和經(jīng)濟(jì)分析師，調(diào)查結(jié)果顯示，2024年布倫特原油平均價格料為每桶84.01美元，美國原油料平均為每桶79.56美元，分別低于4月時預(yù)估的84.62美元和80.46美元。

年內(nèi)到目前為止，布倫特原油2024年均價約為83.50美元，5月下跌約6%，為今年以來首次錄得月度跌幅。

“未來幾個月，我們預(yù)計(jì)中東沖突或俄烏局勢不會對石油市場造成直接威脅...市場已逐步調(diào)降了與這些地緣政治風(fēng)險相關(guān)的‘戰(zhàn)爭溢價’，”"瑞典北歐斯安銀行(SEB)分析師Ole Hvalbye說，“不過，這種觀點(diǎn)有點(diǎn)過于樂觀，市場仍有可能受到突發(fā)事件的意外影響”。

需求方面，分析師預(yù)計(jì)2024年需求增長在92萬至180萬桶/日之間，平均預(yù)估為135萬桶/日。這一數(shù)字低于路透4月調(diào)查中的預(yù)估值137萬桶/日，但高于國際能源署(IEA)5月預(yù)測的110萬桶/日。

本交易日將出爐歐美國家5月SPGI制造業(yè)PMI終值，投資者需要予以留意；重點(diǎn)關(guān)注美國5月ISM制造業(yè)PMI數(shù)據(jù)，留意中東局勢的相關(guān)消息。

從技術(shù)面來看，美原油若能堅(jiān)守在近三個月低點(diǎn)76.15附近支撐位上方，則后市短線油價迎來震蕩反彈的機(jī)會，初步阻力參考10日均線78.02附近，100日均線阻力目前在79.34附近。北京時間08:33,美原油現(xiàn)報(bào)76.81美元/桶。