受上周美國(guó)原油庫(kù)存大幅下降的EIA利好數(shù)據(jù)提振，及墨西哥灣地區(qū)熱帶風(fēng)暴預(yù)警造成的產(chǎn)量下降預(yù)期支撐，周三國(guó)際原油大幅收漲。但因目前PE市場(chǎng)社會(huì)庫(kù)存處于高位，且下游制品需求維持清淡，去庫(kù)壓力影響下，線性期貨未能受到原油漲勢(shì)提振。LL1909自周三夜盤(pán)高開(kāi)后，震蕩回落，與原油期貨走勢(shì)發(fā)生背離。早間傳出的石化通用庫(kù)存數(shù)據(jù)錄得少量增長(zhǎng)，加重了市場(chǎng)的看空情緒。
因原油價(jià)格上漲為PE價(jià)格提供成本支撐，且線性主力合約上技術(shù)支撐猶存，因此下行空間受限。在社會(huì)庫(kù)存完成階段性消化后，PE市場(chǎng)價(jià)格或重拾漲勢(shì)。
從技術(shù)上看:LL1909合約1小時(shí)K線目前三軌向下運(yùn)行，KDJ在弱勢(shì)區(qū)內(nèi)接近形成死叉，綠色動(dòng)能柱基本持平；4小時(shí)K線運(yùn)行于布林中軌偏下位置，隨機(jī)指標(biāo)顯示目前市場(chǎng)處于超賣(mài)行情中，三線向下運(yùn)行，綠色動(dòng)能柱呈擴(kuò)張狀態(tài)；日線上LL1909隨機(jī)指標(biāo)向下運(yùn)行，紅色動(dòng)能柱持續(xù)減弱，但布林通道維持上行趨勢(shì)；周線上，在前期短暫突破中位壓力后，目前LL1909價(jià)格運(yùn)行于中軌下方區(qū)域，周線布林下軌接近走平，隨機(jī)指標(biāo)向上運(yùn)行，紅色動(dòng)能柱增強(qiáng)。
綜合來(lái)看，目前的跌勢(shì)可以理解成在前期LL1909沖高后因動(dòng)能不足所以未能維持高位，加上受到仍在下移的周線中位壓力壓制，因此出現(xiàn)了一波回調(diào)整理行情。不過(guò)，目前周線趨勢(shì)偏向底部筑底，中部試探尋找支撐的情況中。日線上的中位支撐目前較為穩(wěn)固，約在7950一線左右，后期在原油維持當(dāng)前價(jià)格的情況下，LL1909可能走出一波觸及到這一支撐位后反彈的行情。于此同時(shí)，日線上有筑頂跡象，可能會(huì)限制后期LL1909漲勢(shì)。4小時(shí)線的關(guān)鍵支撐在7770左右，現(xiàn)在呈現(xiàn)橫盤(pán)整理狀態(tài)，價(jià)格略低于中軌，因此也存在從中軌位置下方直接反彈而不繼續(xù)下移去碰觸下軌的較大可能。
總得來(lái)說(shuō)，目前線性期貨的下跌還是受技術(shù)性和資金的影響比較大，等社會(huì)庫(kù)存得到一定程度消化后，行情回升的難度不大。按之前油價(jià)和線性合約的對(duì)照關(guān)系來(lái)看，67美元的布倫特油價(jià)大約能支撐起8000-8100的線性期貨走勢(shì)。
原油市場(chǎng)消息方面，美東時(shí)間7月10日，美國(guó)政府安全與環(huán)境執(zhí)法局表示，預(yù)計(jì)將成長(zhǎng)為颶風(fēng)的風(fēng)暴正在席卷墨西哥灣，并且已經(jīng)導(dǎo)致墨西哥灣離岸石油產(chǎn)量削減32%，相當(dāng)于減產(chǎn)60.3萬(wàn)桶/日，墨西哥灣的天然氣產(chǎn)量預(yù)計(jì)將削減18%，相當(dāng)于4.96億立方英尺/日；美國(guó)國(guó)家颶風(fēng)中心預(yù)計(jì)風(fēng)暴可能會(huì)在周五成長(zhǎng)為颶風(fēng)。同日稍早，美國(guó)國(guó)家颶風(fēng)中心曾發(fā)布警報(bào)稱(chēng)：預(yù)計(jì)熱帶氣旋將于周四在墨西哥灣中北部形成，目前美國(guó)路易斯安那州東南部部分地區(qū)已出現(xiàn)暴雨和洪水。
據(jù)個(gè)人對(duì)周三晚間發(fā)布的EIA最新周度數(shù)據(jù)測(cè)算結(jié)果來(lái)看，上周美國(guó)原油需求增加111.6萬(wàn)桶/日，成品汽油需求減少7.61萬(wàn)桶/日，餾分油需求降低47.77萬(wàn)桶每日。目前餾分油需求較往年同期偏弱，但原油需求已連續(xù)增長(zhǎng)三周，進(jìn)入夏季需求回升期的跡象足夠明顯，成品汽油消費(fèi)也維持在旺季區(qū)間內(nèi)。上述數(shù)據(jù)顯示目前美國(guó)原油需求較往年退出月許時(shí)間后，已正式進(jìn)入上行區(qū)間內(nèi)，因此，后市原油期貨仍存看多空間。
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