近十年，中國GDP同比增速雖有所放緩，但2012年以后，中國經(jīng)濟仍維持了中高速增長，2012-2019年中國GDP增速6.2%-7.7%。GDP增長情況作為最重要的宏觀經(jīng)濟指標，反映了國民經(jīng)濟發(fā)展的變化情況。而塑料制品與人們?nèi)粘Ｉ钕⑾⑾嚓P，在這十年里，中國塑料制品需求量平穩(wěn)增長，其產(chǎn)量年復合增速3.48%。
從近十年塑料制品產(chǎn)量走勢變化中可以看到，中國塑料制品產(chǎn)量僅在2018年出現(xiàn)負增長。2018年，環(huán)保及中美貿(mào)易戰(zhàn)大背景下，塑料制品產(chǎn)量下降，但其主要影響為再生塑料生產(chǎn)范疇，對于新料影響不大。
聚烯烴作為塑料市場消費體量之首，2019年其消費比例占五大通用塑料的83%，從近十年PE和PP產(chǎn)能及產(chǎn)量走勢來看，兩者產(chǎn)能產(chǎn)量均維持增長，不過PP產(chǎn)能增速更快，至2013年，PP產(chǎn)能超越PE，并維持中高速增長。2019年，PP產(chǎn)能較PE高出513萬噸，產(chǎn)量高312萬噸。
綜合而言，中國PE產(chǎn)能增加較為緩和，其產(chǎn)能整體利用率高于PP，也反映出中國PP供貨壓力較PE更為明顯。通過開工數(shù)據(jù)來看，2010-2019年，中國PE開工率在84%-92%，其年度開工率的變化主要與常規(guī)裝置檢修有關；中國PP開工率在82%-96%，2014年以后隨產(chǎn)能的快速增長，其開工率呈現(xiàn)斷檔式下滑。
中國PE產(chǎn)能及產(chǎn)量增長較為緩和，其國產(chǎn)供應體量低于PP，但從綜合消費來看，PE消費量始終高于PP。從2011-2019年中國PE和PP的消費及進口依存度來看，中國PE進口量維持高位，PE依存度在2010-2017年維持40%-43%窄幅震蕩，但2018年后，國際PE投產(chǎn)集中，其供應量更多的投放至中國市場，中國PE依存度不降反升，且趨勢維持上行。而PP進口依存度維持了較為平滑的下降趨勢，至2019年，預計PP進口依存度降至18%。
2020年中國聚烯烴市場投產(chǎn)力度空前，預計PP進口依存度進一步下降，而PE方面，因短期國內(nèi)外供需格局難改，或暫維持偏高的進口依存度。
PE下游薄膜類消費相對集中，其它細分種類較多但用途相對分散，因薄膜類多為快消品，其替換性較強，市場剛需穩(wěn)定，其它方面，盡管受農(nóng)村煤改氣政策提振，低壓管材排產(chǎn)比例明顯上升，但其整體占比變化相對較小。
塑料薄膜方面，近年網(wǎng)購帶來的聚乙烯氣泡膜等包裝材料的需求快速上升。近十年以來，中國快遞業(yè)務量突飛猛進，2011-2016年，中國快遞業(yè)務增長率達48%-56%，2017年以后，快遞業(yè)務量增速雖有所放緩，但其整體增長率依然處于中高速。
PP方面，下游各品種消費比例較PE更為均衡，目前拉絲、注塑仍是PP的主要消費領域，但隨需求的逐步轉變，高抗沖共聚、透明料、無紡布成為行業(yè)新的消費增長。
隨著汽車輕量化以及小家電的快速發(fā)展，較大程度拉動了PP新的消費領域需求。對比來看，聚丙烯細化領域消費增長勢頭強于聚乙烯，尤其在共聚注塑和透明行業(yè)。目前中國汽車和白色家電產(chǎn)量增長雖有所回落，但其整體消費體量較大，對聚丙烯消費量形成明顯的支撐，而且聚丙烯作為替代型產(chǎn)品，未來或進一步替代部分工程塑料消費量。
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