一．2021年上半年聚乙烯集中擴(kuò)能期

自2021年開(kāi)年延長(zhǎng)榆能化二期30萬(wàn)噸/年高壓裝置成功投產(chǎn)后，一季度聚乙烯裝置投產(chǎn)多數(shù)得到推遲，目前來(lái)看多套待投產(chǎn)裝置已整裝待發(fā)，據(jù)塑米城統(tǒng)計(jì)，4-6月份將屬于聚乙烯企業(yè)集中投產(chǎn)擴(kuò)能期。通過(guò)表格我們不難發(fā)現(xiàn)，上半年聚乙烯裝置投產(chǎn)全集中于HDPE和全密度兩大品種，而低壓品種下游消費(fèi)量增速有限，因此后續(xù)低壓各品種產(chǎn)品行情必然承壓下挫，高壓行情有望依舊站于聚乙烯各品種中的高點(diǎn)。

二.2021年聚乙烯裝置擴(kuò)能新格局

自2020年開(kāi)始，國(guó)內(nèi)聚乙烯裝置企業(yè)投產(chǎn)進(jìn)入集中擴(kuò)能期。2020年聚乙烯新增產(chǎn)能349萬(wàn)噸/年，增長(zhǎng)率達(dá)到18%。因部分2020年裝置投產(chǎn)延期，因此2021年聚乙烯新投產(chǎn)裝置更為集中。據(jù)塑米城統(tǒng)計(jì)，2021年新增產(chǎn)能預(yù)計(jì)575萬(wàn)噸/年，年增長(zhǎng)率預(yù)計(jì)達(dá)到25%。

隨著新裝置的投產(chǎn)，各區(qū)域產(chǎn)能占比也在無(wú)形之中發(fā)生著變化。在2021年裝置投產(chǎn)區(qū)域中，華東和西北地區(qū)新裝置增加最為集中，預(yù)計(jì)新增產(chǎn)能均為200萬(wàn)噸/年，西北地區(qū)在全國(guó)各區(qū)產(chǎn)能占比30%，依舊位列第一，而華東地區(qū)預(yù)計(jì)產(chǎn)能占比增加4%，超越東北和華南地區(qū)，躍居全國(guó)產(chǎn)能第二大地區(qū)。2021年底，全國(guó)聚乙烯產(chǎn)能分布中，西北、華東、東北將占據(jù)全國(guó)產(chǎn)能前三位。其中西北和東北地區(qū)作為輸出型原料產(chǎn)地，將為全國(guó)各區(qū)域提供更多豐富、高質(zhì)量的貨源。而華東地區(qū)作為塑料加工業(yè)最為發(fā)達(dá)的地區(qū)，也是我國(guó)PE最大的消費(fèi)區(qū)域，在吸收外區(qū)多方資源的同時(shí)，自身貨源也將更加充裕。

三．未來(lái)聚乙烯各區(qū)域發(fā)展情況

分區(qū)域來(lái)看，西北地區(qū)占據(jù)國(guó)內(nèi)聚乙烯產(chǎn)能占比首位，當(dāng)?shù)氐貜V人稀的同時(shí)又具有豐富石油、天然氣、煤炭資源，煤化工企業(yè)更是集中于西北地區(qū)投產(chǎn)，競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈。近年來(lái)受“一帶一路”帶動(dòng)，國(guó)家加大對(duì)西北區(qū)域統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，因此未來(lái)對(duì)管材、薄膜的需求有望進(jìn)一步增加；東北地區(qū)當(dāng)?shù)刭Y源豐富，屬于內(nèi)需型為主，未來(lái)發(fā)展仍多以重工業(yè)為主，輕工業(yè)為輔。然自身下游企業(yè)未來(lái)發(fā)展有限，加之冬季寒冷導(dǎo)致部分產(chǎn)業(yè)停工，因此供大于求局面失衡，尤其隨著未來(lái)裝置不斷投產(chǎn)，產(chǎn)能進(jìn)一步釋放，將為全國(guó)各區(qū)域提供更多豐富、高質(zhì)量的貨源；隨著近年來(lái)華東地區(qū)聚乙烯裝置集中擴(kuò)能，未來(lái)當(dāng)?shù)厣a(chǎn)資源多可以實(shí)現(xiàn)本地消化，同時(shí)作為國(guó)內(nèi)最大的消費(fèi)市場(chǎng)，需求方面包裝膜是需求增長(zhǎng)主力軍，注塑和管材剛需增長(zhǎng)勢(shì)頭也將不錯(cuò)；未來(lái)華北地區(qū)塑料制品企業(yè)不管是規(guī)模，還是產(chǎn)品質(zhì)量，都將趨于規(guī)?；透叨嘶?。產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)仍在繼續(xù)，在國(guó)家和地方政府政策的大力推動(dòng)下，產(chǎn)業(yè)集群的建設(shè)將圍繞著綠色、生態(tài)、低碳、循環(huán)等實(shí)施戰(zhàn)略布局，從單純的低附加值加工型作業(yè)，向高技術(shù)含量、高附加值的全產(chǎn)業(yè)鏈延伸；華南地區(qū)未來(lái)海南自貿(mào)區(qū)的建成發(fā)展，將整體帶動(dòng)島內(nèi)及周邊的的旅游、購(gòu)物需求，從而對(duì)物流、包裝、日用品需求將有較大的需求空間，而且未來(lái)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)對(duì)于管材料仍有很大的需求潛力。

中國(guó)聚乙烯市場(chǎng)供需格局可以看出，西北、華東、華南、華北、東北地區(qū)是主要的生產(chǎn)地區(qū)，華東、華南、華北為主要的消費(fèi)地區(qū)。西北和東北本身消費(fèi)不高，需要將資源進(jìn)行輸出，主要消費(fèi)地區(qū)由于自身生產(chǎn)量不足，則需要東北及西北地區(qū)資源以及進(jìn)口資源進(jìn)行補(bǔ)充。國(guó)內(nèi)未來(lái)表觀消費(fèi)仍將呈現(xiàn)上升的態(tài)勢(shì)。