2024年5月7日至5月11日，我們?cè)谏綎|地區(qū)進(jìn)行走訪，期間對(duì)上游PVC生產(chǎn)企業(yè)、下游管型材生產(chǎn)企業(yè)及物流倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)等進(jìn)行了調(diào)研、訪談，深入了解了山東地區(qū)PVC市場(chǎng)的全貌。本篇分析既梳理了本次走訪調(diào)研中我們對(duì)山東地區(qū)PVC市場(chǎng)的現(xiàn)狀、供需格局以及市場(chǎng)走勢(shì)的認(rèn)識(shí)，同時(shí)從山東地區(qū)視角出發(fā)，對(duì)國(guó)內(nèi)PVC市場(chǎng)做出相應(yīng)的梳理和展望。

一、山東地區(qū)PVC市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀

1、山東PVC市場(chǎng)供應(yīng)現(xiàn)狀

據(jù)資訊統(tǒng)計(jì)，山東地區(qū)PVC生產(chǎn)企業(yè)共9家，總產(chǎn)能達(dá)436萬(wàn)噸，占全國(guó)總產(chǎn)能的16.11%，按照省份產(chǎn)能排行第二。且區(qū)域內(nèi)國(guó)內(nèi)產(chǎn)能排名前十企業(yè)有兩家，分別是山東信發(fā)110萬(wàn)噸和青島海灣100萬(wàn)噸。目前區(qū)域內(nèi)泰汶鹽化工和山東東岳處于長(zhǎng)期停車裝置，山東信發(fā)華興廠區(qū)40萬(wàn)噸裝置于5月11日開始停車檢修，山東恒通30萬(wàn)噸PVC裝置計(jì)劃5月17日停車檢修，其他裝置維持穩(wěn)定運(yùn)行，截止5月10日山東PVC企業(yè)整體產(chǎn)能利用率維持高位在71.51%左右。

2、山東PVC市場(chǎng)消費(fèi)現(xiàn)狀

由于山東地區(qū)是主要的產(chǎn)區(qū)之一，區(qū)域內(nèi)PVC流出量較多，尤其受房地產(chǎn)低迷影響，當(dāng)?shù)毓苄筒拈_工走低，對(duì)PVC需求量減少明顯。尤其型材企業(yè)由原來(lái)的50多家企業(yè)縮減至目前的10多家企業(yè)，而且山東當(dāng)?shù)匦枨笃投?，高端制品主要集中在沿海城市。所以部分貨源流轉(zhuǎn)至華東和華南地區(qū)。尤其煙臺(tái)萬(wàn)華及青島海灣，由于地理位置優(yōu)越，海運(yùn)至華東、華南地區(qū)，運(yùn)費(fèi)偏低。

二、山東地區(qū)PVC市場(chǎng)發(fā)展展望

1、山東地區(qū)PVC市場(chǎng)供應(yīng)展望

未來(lái)山東地區(qū)供需的格局或?qū)⒗^續(xù)處于供大于求的趨勢(shì)，2024年底青島海灣有20萬(wàn)噸的新產(chǎn)能計(jì)劃，PVC除交付出口訂單外，主要發(fā)華東及華南地區(qū)，此外齊魯石化后期隨著乙烯擴(kuò)產(chǎn)完成，產(chǎn)能將增加至60萬(wàn)噸，遠(yuǎn)期山東濱化有90萬(wàn)噸的新增計(jì)劃，整體來(lái)看未來(lái)供需繼續(xù)處于增長(zhǎng)趨勢(shì)。

2、山東地區(qū)PVC地區(qū)市場(chǎng)流通展望

未來(lái)半年，山東地區(qū)的流通基本維持前期水平，區(qū)域內(nèi)PVC數(shù)量多，為全國(guó)主要的生產(chǎn)地區(qū)。依靠發(fā)達(dá)的運(yùn)輸網(wǎng)路，加上水運(yùn)、汽運(yùn)運(yùn)輸便利等優(yōu)勢(shì)，區(qū)域內(nèi)資源除自用外，亦可流向其他市場(chǎng)。山東下游制品除區(qū)域內(nèi)消化外，還會(huì)供應(yīng)全國(guó)其他地區(qū)，同時(shí)受國(guó)內(nèi)需求低迷，下游制品企業(yè)積極開拓出口市場(chǎng)，以彌補(bǔ)國(guó)內(nèi)需求的下滑。

三、中國(guó)PVC未來(lái)市場(chǎng)發(fā)展展望

1、未來(lái)PVC市場(chǎng)供應(yīng)展望

進(jìn)入2024年，國(guó)內(nèi)PVC開工一直處于高位，雖然PVC市場(chǎng)一直處于低迷走勢(shì)，但是氯堿綜合利潤(rùn)尚可，尤其是西北一體化利潤(rùn)表現(xiàn)可觀，東部企業(yè)雖然有虧損表現(xiàn)，但是考慮到集團(tuán)整體利潤(rùn)情況及安全等因素，開工一直保持平穩(wěn)走勢(shì)。2024年國(guó)內(nèi)1-4月產(chǎn)量累計(jì)同比增加3.97%，尤其1-3月份檢修損失量有限，開工一直高于去年同期，4月份雖然檢修增加，但是主要集中在下半月，上半月繼續(xù)維持高位開工。同時(shí)去年4月份以后有部分新增產(chǎn)能，像福建萬(wàn)華、滄州聚隆等，據(jù)隆眾跟蹤，5月份檢修力度弱于4月份，產(chǎn)量繼續(xù)維持高位運(yùn)行。

2、未來(lái)PVC進(jìn)出口市場(chǎng)展望

據(jù)數(shù)據(jù)預(yù)估，2024年1-4月國(guó)內(nèi)PVC進(jìn)口8.39萬(wàn)噸，同比減少56.04%，環(huán)比減少4.94%。

進(jìn)口方面，1-3月進(jìn)口累計(jì)6.19萬(wàn)噸；3月進(jìn)口環(huán)比增加109.23%，同比去年同月減少50.62%，累計(jì)同比減少59.44%。國(guó)內(nèi)PVC供應(yīng)充足，加之下游需求一直處于低迷走勢(shì)，所以對(duì)PVC需求減少，進(jìn)口依存度繼續(xù)下降。  

據(jù)數(shù)據(jù)預(yù)估，2024年1-4月國(guó)內(nèi)PVC出口84.61萬(wàn)噸，同比增加7.44%，環(huán)比增加15.62%。

出口方面：1-3月出口累計(jì)62.61萬(wàn)噸；3月份單月出口環(huán)比增加84.83%，同比去年同月增加38.33%，累計(jì)同比減少4.05%。3月份處于中國(guó)集中發(fā)貨階段3、

3、未來(lái)PVC市場(chǎng)行情展望

5月中下旬上游生產(chǎn)企業(yè)新增檢修增加，市場(chǎng)供應(yīng)減少；下游制品企業(yè)維持按需采購(gòu)，外貿(mào)出口減緩，基本面略有利好；成本面維持弱穩(wěn)，支撐有限。在缺乏宏觀刺激因素下，PVC市場(chǎng)維持區(qū)間震蕩概率較大，華東地區(qū)五型看5600-5700元/噸區(qū)間。中長(zhǎng)期來(lái)看，進(jìn)入6月，PVC生產(chǎn)企業(yè)雖有檢修去產(chǎn)量對(duì)市場(chǎng)的支撐，但是浙江鎮(zhèn)洋、陜西金泰新增產(chǎn)能計(jì)劃投產(chǎn)抵消部分供應(yīng)端利好；國(guó)外市場(chǎng)供需受檢修與淡季制約雙弱，市場(chǎng)價(jià)格預(yù)期維持重心低區(qū)間僵持。