導(dǎo)語(yǔ)：西北地區(qū)聚丙烯資源豐富，但需求跟進(jìn)不足，是典型的資源外流型區(qū)域。近年來(lái)聚丙烯行業(yè)處在高速擴(kuò)能期，各區(qū)域產(chǎn)能迅速增加，承接外來(lái)流入資源能力轉(zhuǎn)弱，供需失衡及多元化競(jìng)爭(zhēng)格局形成，煤化工優(yōu)勢(shì)減弱；在此背景下，西北地區(qū)資源貿(mào)易流向?qū)l(fā)生怎樣的變革？

1、 PP擴(kuò)能腳步未曾止步 西北地區(qū)市場(chǎng)份額下降

近年來(lái)聚丙烯產(chǎn)能迅速擴(kuò)張，截止2023年，國(guó)內(nèi)聚丙烯產(chǎn)能達(dá)3976萬(wàn)噸/年，新增產(chǎn)能達(dá)480萬(wàn)噸，創(chuàng)歷史新高。在高速擴(kuò)能背景下，聚丙烯區(qū)域供應(yīng)格局悄然生變。在2018年西北地區(qū)產(chǎn)能依靠自身優(yōu)勢(shì)擴(kuò)能迅速，占據(jù)全國(guó)首位。西北地區(qū)是煤化工企業(yè)的主要聚集地，前期由于煤制成本低，煤化工企業(yè)擁有自己的配套煤礦，成本因素占主要的優(yōu)勢(shì)，使得煤化工企業(yè)紛紛投產(chǎn)，后期在國(guó)家能耗雙控政策的影響下煤制企業(yè)投產(chǎn)進(jìn)程放緩。從近年來(lái)的擴(kuò)能情況來(lái)看，投產(chǎn)裝置集中在華東、華南及華北三個(gè)地區(qū)，因此到2023年，西北地區(qū)產(chǎn)能被華東、華南及華北所超越，由2018年的首位退居第四位。

2、原料來(lái)源多元化格局下  煤制聚丙烯仍處重要地位

聚丙烯的原料分為五大類，煤制、油制，PDH制，外采甲醇、外采丙烯，近年來(lái)，聚丙烯新增產(chǎn)能以PDH企業(yè)居多，PDH 屬于清潔能源，污染小且運(yùn)輸便利，沿海地區(qū)對(duì)此工藝有偏好，因此隨著寧波金發(fā)、東莞巨正源、廣西鴻誼等裝置的投產(chǎn)，PDH制企業(yè)的產(chǎn)量占比迅速增長(zhǎng)。油制聚丙烯占比仍居首位。煤制聚丙烯雖然受到國(guó)家能耗雙控的影響，但在五種原料來(lái)源中仍占據(jù)重要地位。

因我國(guó)屬于富煤、貧油、少氣的能源結(jié)構(gòu)，是世界上最大的煤炭生產(chǎn)國(guó)、消費(fèi)國(guó)，煤炭長(zhǎng)期以來(lái)一直是我國(guó)能源安全的壓艙石與穩(wěn)定器。PDH以及原油以進(jìn)口為主，原料價(jià)格居高，且價(jià)格受外界因素影響波動(dòng)較大，近年來(lái)在全球經(jīng)濟(jì)低迷狀態(tài)下，高成本低利潤(rùn)使得生產(chǎn)裝置不穩(wěn)定，停車現(xiàn)象頻發(fā)。而我國(guó)煤炭資源豐富，成本較低，多數(shù)煤企持續(xù)滿負(fù)荷運(yùn)行，原料供給穩(wěn)定。

3、供需難匹配 資源外流型區(qū)域難改

西北地區(qū)雖然有豐富的原料資源，但區(qū)域內(nèi)發(fā)展緩慢，需求占比較低。供需匹配不均衡使得西北資源外流現(xiàn)狀難以改變，但貿(mào)易流向隨著供應(yīng)格局的變化悄然生變。

聚丙烯由于地域性供需失衡，華北、華東及華南地區(qū)是主要消費(fèi)區(qū)域，也是主要流入型區(qū)域，東北和西北是主要流出區(qū)域。近年來(lái)伴隨著主要消費(fèi)地供應(yīng)的大增，承接流入資源能力明顯減弱，像聚丙烯的浙江地區(qū)，由于大榭石化、浙江石化及東華能源的大規(guī)模投產(chǎn)，使得煤化工資源在浙江地區(qū)競(jìng)爭(zhēng)力大幅下降，運(yùn)費(fèi)成本及盈利能力的下降使得煤化工企業(yè)積極調(diào)整資源調(diào)撥區(qū)域。華中西南等地由于新進(jìn)入企業(yè)較少且承接了國(guó)內(nèi)西部資源轉(zhuǎn)移的任務(wù)，成為新興資源消費(fèi)地。

4、價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)加劇  華東、西北價(jià)差收窄

隨著聚丙烯產(chǎn)能的快速釋放，產(chǎn)量逐年增加，通用料同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重，拉絲作為聚丙烯通用料中占比最大的品種，其應(yīng)用廣泛、需求多樣，有較為強(qiáng)大的需求群體。隨著各區(qū)域內(nèi)自給率的提升，導(dǎo)致了無(wú)法回避的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)。2024年西北地區(qū)聚丙烯均價(jià)在7343.7元/噸，華東均價(jià)在7475.15元/噸，華東-西北價(jià)差多數(shù)維持在100-150元/噸。

5、西北地區(qū)如何在競(jìng)爭(zhēng)中迎難而上？

5.1、資源流向發(fā)生轉(zhuǎn)變

前期西北地區(qū)原料憑借資源豐富、成本低、價(jià)格優(yōu)惠等優(yōu)勢(shì)在全國(guó)各地暢銷，但近年來(lái)國(guó)內(nèi)各區(qū)域尤其是華東、華南和華北三大需求地新增產(chǎn)能迅速擴(kuò)張，需求缺口縮小，且全國(guó)價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)激烈，使得各區(qū)域價(jià)差收窄情況下，無(wú)疑對(duì)西北原料銷售帶來(lái)巨大挑戰(zhàn)。根據(jù)近年來(lái)的新增產(chǎn)能來(lái)看，華中、西南暫無(wú)投產(chǎn)計(jì)劃，西南地區(qū)目前僅有四川石化一家生產(chǎn)企業(yè)，后期西北資源流向華北、華東、華南的產(chǎn)量有所減少，過(guò)剩資源轉(zhuǎn)向西南和華中銷售。

5.2、代表性企業(yè)不斷推出新型高端料

隨著產(chǎn)量的增加，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)多元化日趨明顯，中低端產(chǎn)品占比較大，部分量化專用產(chǎn)品與需求脫節(jié)，下游需求呈現(xiàn)層次化差異化，新型專用料需求增加。獨(dú)山子石化、蘭州石化作為高端聚丙烯生產(chǎn)企業(yè)的代表在西北乃至全國(guó)都是首屈一指的，蘭州石化生產(chǎn)的高端透明料對(duì)部分下游領(lǐng)域形成了不可替代性。

5.3、逐步拓展出口之路

目前聚丙烯市場(chǎng)處于擴(kuò)能高峰期，供強(qiáng)需弱的格局已形成，西北地區(qū)已經(jīng)有部分企業(yè)開始探索出口之路，例如國(guó)能寧煤，出口巴西、越南、印尼等國(guó)家，年出口量在3萬(wàn)噸以上。整體來(lái)看，西北地區(qū)地廣人稀、身居內(nèi)陸交通受限、經(jīng)濟(jì)發(fā)展相對(duì)遲緩等特點(diǎn)，要打開出口的路徑還需要較長(zhǎng)的一段時(shí)間。

展望未來(lái)，聚丙烯行業(yè)將迎來(lái)更大的機(jī)遇和挑戰(zhàn)，西北地區(qū)在聚丙烯市場(chǎng)處于舉足輕重的地位，企業(yè)需要不斷創(chuàng)新、轉(zhuǎn)型升級(jí)，以適應(yīng)市場(chǎng)需求和行業(yè)變化，實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)遠(yuǎn)穩(wěn)健發(fā)展。