10月17日,PPG宣布已達(dá)成最終協(xié)議,以5.5億美元的價(jià)格將其在美國(guó)和加拿大的建筑涂料業(yè)務(wù)100%出售給工業(yè)投資者American Industrial Partners(AIP)。
根據(jù)慣例成交條件,該交易預(yù)計(jì)將于2024年底或2025年初完成。這是PPG對(duì)該業(yè)務(wù)戰(zhàn)略替代方案進(jìn)行評(píng)估的結(jié)果,該評(píng)估于2024年2月26日首次公布。交割時(shí)支付給PPG的凈現(xiàn)金將包括對(duì)營(yíng)運(yùn)資金和凈債務(wù)的慣例調(diào)整。高盛有限責(zé)任公司(Goldman Sachs & Co. LLC)擔(dān)任PPG的獨(dú)家財(cái)務(wù)顧問,霍金路偉律師事務(wù)所(Hogan Lovells U.S. LLP)擔(dān)任其法律顧問。
PPG還宣布了一項(xiàng)全面的成本削減計(jì)劃,預(yù)計(jì)每年將節(jié)省約1.75億美元的稅前成本,其中包括2025年節(jié)省6000萬美元。這項(xiàng)為期多年的計(jì)劃的重點(diǎn)是降低主要在歐洲和某些其他全球業(yè)務(wù)的結(jié)構(gòu)成本,以及最近宣布出售PPG在美國(guó)和加拿大的二氧化硅產(chǎn)品業(yè)務(wù)和建筑涂料業(yè)務(wù)后的其他公司成本。該計(jì)劃包括關(guān)閉各種設(shè)施和其他有針對(duì)性的固定成本。該公司將在2024年第四季度記錄約2.5億美元的稅前費(fèi)用,并在未來幾年發(fā)生某些成本時(shí)記錄其他費(fèi)用??傮w而言,PPG預(yù)計(jì)成本削減計(jì)劃將影響約1,800個(gè)職位,主要在歐洲和美國(guó)。
PPG董事長(zhǎng)兼首席執(zhí)行官Tim Knavish表示:“我們很高興與American Industrial Partners達(dá)成協(xié)議,并相信該公司能夠很好地利用其目前的積極勢(shì)頭、領(lǐng)先的品牌、經(jīng)過驗(yàn)證的創(chuàng)新、成熟的客戶以及敬業(yè)且有才華的員工。我要感謝美國(guó)和加拿大建筑涂料業(yè)務(wù)的員工多年來的奉獻(xiàn)精神和承諾,為滿足客戶不斷變化的需求提供優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品和服務(wù)。”
“從PPG的角度來看,這項(xiàng)交易以及我們即將出售的二氧化硅產(chǎn)品業(yè)務(wù)表明了公司和董事會(huì)積極的投資組合管理。這些資產(chǎn)剝離通過改善我們的有機(jī)增長(zhǎng)和財(cái)務(wù)回報(bào)狀況,進(jìn)一步優(yōu)化了我們的投資組合?!?/p>
“此外,我們正在采取果斷的自助行動(dòng)來降低我們的整體成本結(jié)構(gòu)。雖然這些決定很艱難,但在這兩項(xiàng)業(yè)務(wù)剝離后,它們對(duì)于調(diào)整我們的固定成本基礎(chǔ)和公司規(guī)模是必要的。這些行動(dòng)都不會(huì)影響我們正在進(jìn)行的投資或?qū)τ袡C(jī)增長(zhǎng)的關(guān)注?!?/p>
PPG在美國(guó)和加拿大的建筑涂料業(yè)務(wù)屬于該公司的高性能涂料部門,是住宅和商業(yè)建筑涂料行業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者,其知名品牌組合包括GLIDDEN?、OLYMPIC?、LIQUID NAILS?、HOMAX?、PITTSBURGH PAINTS & STAINS?、Manor Hall?、FLOOD?、DULUX?(在加拿大)和SICO?等。該業(yè)務(wù)為房主和專業(yè)人士生產(chǎn)和銷售室內(nèi)外涂料、著色劑、填縫劑、維修產(chǎn)品、粘合劑和密封劑。它還包括某些輕型防護(hù)涂料產(chǎn)品,這些產(chǎn)品主要通過PPG自營(yíng)商店銷售并通過共同工廠生產(chǎn)。
PPG在美國(guó)和加拿大的建筑涂料業(yè)務(wù)由約6600名員工領(lǐng)導(dǎo),并通過多個(gè)地區(qū)的專用設(shè)施生產(chǎn)和分銷產(chǎn)品。該建筑涂料業(yè)務(wù)在美國(guó)(包括波多黎各)和加拿大包括擁有約750家公司自營(yíng)商店。其總部位于賓夕法尼亞州克蘭伯里,其中包括業(yè)務(wù)的領(lǐng)導(dǎo)和管理團(tuán)隊(duì)。該公司還在加拿大安大略省旺市和魁北克省布謝維爾設(shè)有辦事處,其中包括額外的管理團(tuán)隊(duì)。
此次交易主要包括多個(gè)建筑涂料生產(chǎn)工廠、配送中心以及超過15,000個(gè)銷售點(diǎn)(遍布美國(guó)、加拿大和波多黎各的750個(gè)公司自營(yíng)商店、6,600個(gè)獨(dú)立經(jīng)銷商網(wǎng)點(diǎn)以及8,100個(gè)主要家居裝修中心和零售商網(wǎng)點(diǎn))。