周三（8月14日），道瓊斯工業(yè)股票平均價格指數(shù)暴跌，創(chuàng)下2019年的最差表現(xiàn)。此前，債券市場發(fā)出了有關(guān)美國經(jīng)濟(jì)的令人不安的信號。道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)下跌800.49點，至2,5479.42點，跌幅高達(dá)3.05%，為今年以來最大百分比跌幅，也是有史以來第四大跌幅。標(biāo)普500指數(shù)下跌85.72點，至2,840.6點，跌幅達(dá)2.93%。納斯達(dá)克綜合指數(shù)下跌3.02%，至7,773.94點。道瓊工業(yè)指數(shù)回吐了8月初大跌后錄得的回彈，跌至兩個月低點。
美股遭血洗道指崩跌800點 特朗普再放“嘴炮”債市發(fā)出不安信號
基準(zhǔn)10年期美國國債收益率周三短暫跌破2年期收益率，其一直是經(jīng)濟(jì)衰退的可靠指標(biāo)。投資者擔(dān)心經(jīng)濟(jì)狀況，紛紛涌向長期避險資產(chǎn)，推動指標(biāo)30年期美國國債收益率觸及紀(jì)錄新低。
銀行類股領(lǐng)跌，因該板塊在這樣的環(huán)境下放貸盈利難度加大。美國銀行和花旗集團(tuán)分別下跌4.6%和5.3%，摩根大通下跌4.2%。金融類股進(jìn)入回調(diào)區(qū)間，較近期高點下跌逾10%。
美國銀行技術(shù)策略師Stephen Suttmeier在一份報告中稱，“收益率曲線反轉(zhuǎn)后，美國股市是在借入時間?！?/span>
瑞士信貸的數(shù)據(jù)顯示，自1978年以來，2年期和10年期國債收益率出現(xiàn)了5次反轉(zhuǎn)，都是經(jīng)濟(jì)衰退的先兆，但出現(xiàn)了明顯的滯后。瑞士信貸的數(shù)據(jù)顯示，經(jīng)濟(jì)衰退平均發(fā)生在反轉(zhuǎn)之后22個月。實際上，標(biāo)普500指數(shù)在收益率曲線反轉(zhuǎn)18個月后才最終反轉(zhuǎn)，期間的平均回報率為15%。
盡管如此，這一信號在周三還是嚇壞了投資者。收益率曲線的這一關(guān)鍵部分上一次出現(xiàn)反轉(zhuǎn)是在2005年12月開始的一段時期，當(dāng)時距金融危機(jī)引發(fā)的衰退還差兩年。
“歷史上來看，基準(zhǔn)收益率曲線反轉(zhuǎn)意味著我們現(xiàn)在必須預(yù)計衰退將從今天到6至18個月內(nèi)將發(fā)生衰退，這大大轉(zhuǎn)變了我們對更廣泛市場的中長期前景，”The Sevens Report創(chuàng)始人Tom Essaye周三在一份報告中稱。
美國總統(tǒng)特朗普周三猛烈抨擊美聯(lián)儲和“毫無頭緒”的鮑威爾，指責(zé)美聯(lián)儲“拖累了我們”。他還稱反向收益率曲線現(xiàn)象“瘋狂”。
到目前為止，8月是股市動蕩的一個月。包括周三在內(nèi)，道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)已經(jīng)有七次在這兩個方向上的累計波動幅度超過200點。8月5日，道瓊斯指數(shù)暴跌767點，跌幅達(dá)2.9%。隨后，該指數(shù)收復(fù)了部分失地，直到周三的崩跌。
梅西百貨公布第二季度收益遠(yuǎn)低于分析師預(yù)期后，該公司股價暴跌逾13%，至10年來的最低水平，原因是春季為清理未售出商品而進(jìn)行的大幅降價打壓了利潤。
隨著中國經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)弱于預(yù)期，加深了全球第二大經(jīng)濟(jì)體的悲觀情緒，投資者越來越擔(dān)心全球經(jīng)濟(jì)放緩。周三公布的官方數(shù)據(jù)顯示，中國7月份工業(yè)產(chǎn)值同比增速放緩至4.8%，為17年來的最低增速。
周三德國公布的負(fù)增長GDP數(shù)據(jù)加劇了人們的擔(dān)憂，這加大了歐洲最大經(jīng)濟(jì)體陷入衰退的風(fēng)險。歐元區(qū)GDP環(huán)比僅增長0.2%，較第一季度0.4%的增幅明顯放緩。
美國貿(mào)易代表周二宣布，美國決定推遲對某些中國商品征收關(guān)稅，同時直接將一些商品從關(guān)稅清單上刪除。華爾街對這一消息表示歡迎，道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)躍升529點，最終收高372點。
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