本周聚乙烯下游各行業(yè)產(chǎn)能利用率較上周+1.94%。農(nóng)膜產(chǎn)能利用率較上周+1.14%。管材產(chǎn)能利用率較上周+0.5%。中空產(chǎn)能利用率較上周+1.24%。注塑產(chǎn)能利用率較上周+5.24%。包裝膜產(chǎn)能利用率較上周+2.04%。拉絲產(chǎn)能利用率較上周+0.78%。截至2023年3月8日，中國聚乙烯生產(chǎn)企業(yè)樣本庫存量47.84萬噸，較上期漲0.59萬噸，環(huán)比漲1.25%，庫存趨勢維持漲勢。
下周PE行情預(yù)測
本周國內(nèi)聚乙烯市場價(jià)格大部分上漲，個(gè)別牌號下跌，價(jià)格調(diào)整20-100元/噸。周內(nèi)價(jià)格主要由于庫存方面壓力不大，且需求預(yù)期轉(zhuǎn)好等影響價(jià)格小幅上漲。生產(chǎn)庫存方面僅上漲1.2%，漲幅有限，影響有限。下游開工來看本周提升有限，但臨近旺季，地膜需求跟進(jìn)，地膜招標(biāo)訂單累積生產(chǎn)，企業(yè)開工尚可，對價(jià)格形成支撐。由于周內(nèi)檢修增多，短期來看供應(yīng)壓力有所緩解。綜合來看，預(yù)計(jì)下周聚乙烯現(xiàn)貨價(jià)格窄幅上漲為主，華北主流7042價(jià)格在8350-8450元/噸左右。
聚乙烯市場篇
1.國內(nèi)聚乙烯市場分析
本周國內(nèi)聚乙烯市場價(jià)格調(diào)整居多，幅度在20-200元/噸。周內(nèi)庫存方面來看環(huán)比+1.25%，生產(chǎn)企業(yè)庫存繼續(xù)積累，但是社會(huì)樣本倉庫庫存加速下跌，消化現(xiàn)有庫存為主；需求方面因?yàn)橄掠喂S新增訂單有限，觀望氣氛較濃，原料采購有限，本周開工率提升有限，僅提升1.94%，分品種看注塑類下游制品開工上調(diào)5.24%。周初價(jià)格上行，但成交情況一般，部分品種價(jià)格轉(zhuǎn)弱。綜合來看，預(yù)計(jì)下周聚乙烯現(xiàn)貨價(jià)格窄幅調(diào)整為主，華北主流7042價(jià)格在8200-8400元/噸左右。
2.中國美金市場價(jià)格分析
本周聚乙烯美金市場價(jià)格調(diào)整為主，調(diào)整幅度在5-20美金/噸。分品種來看，進(jìn)口線型方面，由于市場對地膜訂單預(yù)期向好，而目前訂單情況較為清淡，高預(yù)期弱現(xiàn)實(shí)，價(jià)格下跌為主。進(jìn)口低壓薄膜部分資源較為緊缺，價(jià)格延續(xù)上漲，高壓資源價(jià)格穩(wěn)定為主。截止2023年3月9日，沙特線型膜料報(bào)盤在1010-1030美金/噸，CFR主港3/4月裝；沙特高壓膜料報(bào)盤在1100美金/噸左右，CFR主港3月裝；沙特低壓膜報(bào)盤在1060-1080美金/噸，CFR主港3/4月船期。
聚乙烯供應(yīng)篇
1.本周聚乙烯企業(yè)開工分析
本周期聚乙烯企業(yè)平均產(chǎn)能利用率在84.18%，與上周85.77%相比，幅度為-1.59%。本周期國內(nèi)企業(yè)聚乙烯檢修損失量在7.3萬噸，上周期為7.02萬噸，漲跌幅為+0.28萬噸。其中HDPE檢修損失量為4.59萬噸，上周期為3.93萬噸，漲跌幅為+0.66萬噸；LDPE檢修損失量為0.26萬噸，上周期為1.14萬噸，漲跌幅為-0.88萬噸；LLDPE檢修損失量為2.46萬噸，上周期為1.95萬噸，漲跌幅為+0.51萬噸。下周期檢修損失量預(yù)估在6.03萬噸。
近期國內(nèi)聚乙烯重要生產(chǎn)企業(yè)裝置關(guān)停情況匯總
聚乙烯需求篇
1.本周聚乙烯下游企業(yè)開工分析
本周聚乙烯下游各行業(yè)產(chǎn)能利用率較上周+1.94%。農(nóng)膜產(chǎn)能利用率較上周+1.14%。管材產(chǎn)能利用率較上周+0.5%。中空產(chǎn)能利用率較上周+1.24%。注塑產(chǎn)能利用率較上周+5.24%。包裝膜產(chǎn)能利用率較上周+2.04%。拉絲產(chǎn)能利用率較上周+0.78%。分行業(yè)來看，棚膜需求淡季，訂單跟進(jìn)不足，開工有限。地膜生產(chǎn)旺季，但社會(huì)面訂單跟進(jìn)有限，部分企業(yè)仍以生產(chǎn)招標(biāo)訂單為主。預(yù)計(jì)下周聚乙烯下游整體產(chǎn)能利用率周環(huán)比提升1-2百分點(diǎn)左右。
聚乙烯市場產(chǎn)業(yè)鏈篇
本周期，國際油價(jià)下跌。截至3月8日，WTI價(jià)格為76.66美元/桶，較3月1日下跌1.33%；布倫特價(jià)格為82.66美元/桶，較3月1日下跌1.96%。本周國際油價(jià)下跌，主要的利空因素為市場擔(dān)憂美聯(lián)儲(chǔ)加息或轉(zhuǎn)向更激進(jìn)策略，對經(jīng)濟(jì)和需求形成壓力。
短線甲醇市場產(chǎn)區(qū)相對穩(wěn)定，轉(zhuǎn)單價(jià)格略落。市場關(guān)注點(diǎn)依舊是前期預(yù)期內(nèi)的供應(yīng)、煤炭、需求等問題。目前來看，尚不存在預(yù)期外的情況。暫且看弱。中長期來看，煤炭下跌預(yù)期、供應(yīng)增加、需求增加等預(yù)期內(nèi)情況較多。等待逐步落地，綜合來看，中長線或偏弱為主。
國內(nèi)聚乙烯產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格對比
聚乙烯展望篇
成本預(yù)測：原油方面，預(yù)計(jì)下周國際油價(jià)或有上漲空間，中國經(jīng)濟(jì)和需求前景向好，或帶來新的推動(dòng)力；煤炭方面，港口市場情緒好轉(zhuǎn)，下游用戶詢價(jià)積極，報(bào)價(jià)稍有上漲，整體市場持穩(wěn)運(yùn)行；乙烯方面，外盤價(jià)格低價(jià)貨源增多，導(dǎo)致業(yè)者觀望情緒上漲，汽運(yùn)氛圍轉(zhuǎn)淡。后期來看，下游行業(yè)利潤受到擠壓，對原料的采購積極性降低，但廠商庫存壓力可控，短線看守穩(wěn)無憂?？傮w來看，下周原料端產(chǎn)品走勢整體穩(wěn)中調(diào)整為主，聚乙烯各類別成本變化不大。
供應(yīng)預(yù)測：下周僅榆林化工、齊魯石化、廣東石化等裝置延續(xù)停車，停車裝置減少，綜合來看產(chǎn)量方面提升。庫存方面，生產(chǎn)企業(yè)庫存壓力不大，預(yù)計(jì)維持挺價(jià)，下游工廠采購積極性偏低，所以生產(chǎn)企業(yè)庫存預(yù)計(jì)下跌，但是跌幅有限。下周，庫存量預(yù)計(jì)在47萬噸左右，產(chǎn)量預(yù)計(jì)在54.47萬噸左右。
需求預(yù)測：下周下游工廠開工情況來看，下周包裝膜企業(yè)開工提升多數(shù)穩(wěn)定，受PE熱收縮膜、纏繞膜等工業(yè)膜類訂單支撐，開工仍有提升空間，但其他包裝市場交易偏淡，終端按需采購，開工提升有限，預(yù)計(jì)提升不足3%。農(nóng)膜整體產(chǎn)能利用率周環(huán)比+1.14%。棚膜產(chǎn)能利用率周環(huán)比+0.38%，地膜產(chǎn)能利用率周環(huán)比+2.78%。棚膜需求淡季，訂單跟進(jìn)不足，開工有限。地膜生產(chǎn)旺季，但社會(huì)面訂單跟進(jìn)有限，部分企業(yè)仍以生產(chǎn)招標(biāo)訂單為主。
綜合來看：成本端，下周原料產(chǎn)品整體走勢變化有限，對聚乙烯成本端影響有限；供應(yīng)端，臨時(shí)檢修與開車情況相互制約，產(chǎn)量情況與本周變化不大；供應(yīng)庫存水平預(yù)計(jì)由漲轉(zhuǎn)跌；需求端，終端按需采購，開工提升有限，預(yù)計(jì)提升不足3%，因此預(yù)計(jì)下周市場交投氛圍仍將無明顯好轉(zhuǎn)，綜上所述，預(yù)計(jì)下周聚乙烯現(xiàn)貨價(jià)格窄幅調(diào)整為主，華北主流7042價(jià)格在8200-8400元/噸左右。
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