本周聚乙烯下游各行業(yè)產(chǎn)能利用率較上周-0.70%。農膜產(chǎn)能利用率較上周-4.09%。管材產(chǎn)能利用率較上周+1.00%。中空產(chǎn)能利用率較上周+0.65%。注塑產(chǎn)能利用率較上周+0.38%。包裝膜產(chǎn)能利用率較上周 1.29%。拉絲產(chǎn)能利用率較上周+0.22%。截至2023年4月19日，中國聚乙烯生產(chǎn)企業(yè)樣本庫存量：48.13萬噸，較上期跌2.79萬噸，環(huán)比跌5.48%，庫存趨勢由漲轉跌。
下周PE行情預測
農膜開工下滑明顯，地膜生產(chǎn)逐漸收尾，棚膜停機企業(yè)將增多，預計后期農膜企業(yè)對PE原料支撐逐漸減少，開工率預計-3.00%；綜上所述，預計下周聚乙烯現(xiàn)貨價格窄幅調整為主，華北主流7042價格在8270-8330元/噸左右。
聚乙烯市場篇
1.國內聚乙烯市場分析
本周國內聚乙烯市場價格調整居多，幅度在20-300元/噸，部分價格下跌，但低壓拉絲價格供應不足，華東、華南、華北三大區(qū)價格均有不同程度上漲。庫存方面，環(huán)比跌5.48%，庫存趨勢由漲轉跌。主因宏觀面偏暖，一季度GDP超預期，市場心態(tài)較好，投機交易增加較多，市場成交連續(xù)較好，生產(chǎn)企業(yè)庫存向下傳導，社會樣本倉庫庫存也下跌，庫存順利向下傳導；成交來看，本周成交情況來看由周五42.2%下降至35.6%，成交情況轉弱；需求方面，PE包裝膜樣本企業(yè)開工環(huán)比減少1.29%。整體來看，包裝膜行情延續(xù)弱勢。纏繞膜、工業(yè)熱收縮膜、基材膜等包裝需求較前期減弱，訂單累計分散，訂單量減少，目前纏繞膜規(guī)模企業(yè)開工維持五六成左右，開工有小幅下跌。日用包裝開工較為穩(wěn)定，膜企訂單連續(xù)性有所減弱，終端需求維持剛需零星采購。綜合成交與需求來看，預計下周聚乙烯現(xiàn)貨價格窄幅調整為主，華北主流7042價格8270-8330元/噸左右。
2.中國美金市場價格分析
本周聚乙烯美金市場價格調整5-20美金/噸。由于市場新盤價格減少，線型價格小幅上漲，高壓表現(xiàn)仍舊偏弱，價格下跌為主。由于市場情緒面影響，市場信心略有提振，而市場訂單來看，仍是維持剛需，商家報盤價格大部分較為穩(wěn)定。截止2023年4月20日，美金線型膜料主流報盤在985-1040美金/噸，CFR主港4/5月裝；美金高壓膜料主流報盤在1020-1040美金/噸左右，CFR主港4/5月裝；美金低壓膜料主流報盤在1015-1080美金/噸，CFR主港4/5月船期。
聚乙烯供應篇
1.本周聚乙烯企業(yè)開工分析
本周期聚乙烯企業(yè)平均產(chǎn)能利用率在84.79%，與上周期85.35%相比，幅度為-0.56%。本周期國內企業(yè)聚乙烯檢修損失量產(chǎn)量在6.73萬噸，較上周期7.51萬噸，幅度在-0.78萬噸；其中HDPE檢修損失量為3.74萬噸，較上周期5.03萬噸，幅度在-1.29萬噸；LDPE檢修損失量為0.3萬噸，較上周期0.17萬噸，幅度在0.13萬噸；LLDPE檢修損失量為2.69萬噸，較上周期2.32萬噸，幅度在+0.37萬噸。下周檢修量預估在5.61萬噸。
近期國內聚乙烯重要生產(chǎn)企業(yè)裝置關停情況匯總
聚乙烯需求篇
1.本周聚乙烯下游企業(yè)開工分析
本周聚乙烯下游各行業(yè)產(chǎn)能利用率較上周-0.70%。農膜產(chǎn)能利用率較上周-4.09%。管材產(chǎn)能利用率較上周+1.00%。中空產(chǎn)能利用率較上周+0.65%。注塑產(chǎn)能利用率較上周+0.38%。包裝膜產(chǎn)能利用率較上周 1.29%。拉絲產(chǎn)能利用率較上周+0.22%。分類別來看，預計農膜開工下滑明顯，地膜生產(chǎn)逐漸收尾，棚膜停機企業(yè)將增多，預計后期農膜企業(yè)對PE原料支撐逐漸減少；總體來看，包裝膜企業(yè)后市需求較前期有所釋放，但終端采購仍為剛需，交投氛圍較為謹慎，因此膜企開工提升有限；PE中空制品需求不及預期，企業(yè)訂單累積一般，開工率較往年偏弱，預計下周PE中空制品開工率小幅波動，對原料需求一般。
聚乙烯市場產(chǎn)業(yè)鏈篇
本周期，國際油價下跌。截至4月19日，WTI價格為79.16美元/桶，較4月12日下跌4.92%；布倫特價格為83.12美元/桶，較4月12日下跌4.82%。本周國際油價下跌，主要的利空因素為：歐美央行繼續(xù)加息意愿仍存，抵消了美國商業(yè)原油庫存下降和中國經(jīng)濟強勁帶來的利好，抑制油價上行。預計下周國際油價或先跌后漲，但區(qū)間震蕩姿態(tài)或將延續(xù)，歐美經(jīng)濟擔憂情緒短線可能還會施壓，但基本面利好的底部支撐猶存。預計WTI或在77-81美元/桶的區(qū)間運行，布倫特或在81-85美元/桶的區(qū)間運行。
短線甲醇市場現(xiàn)貨價格依舊偏弱為主，后市看法存偏空情緒，近期甲醇裝置或陸續(xù)恢復，不排除國內供應逐步增加概率。此外，五一節(jié)前下游陸續(xù)備貨，庫存已上浮。短期市場或偏穩(wěn)為主。中長期來看，MTO開工或于近期存明顯拉升，魯西、乙烯、誠志二期預計重啟，此外興興倒開車后，目前暫無MTO停車計劃。
國內聚乙烯產(chǎn)業(yè)鏈價格對比
聚乙烯展望篇
成本預測：原油方面，預計下周國際油價或先跌后漲，但區(qū)間震蕩姿態(tài)或將延續(xù)，歐美經(jīng)濟擔憂情緒短線可能還會施壓，但基本面利好的底部支撐猶存。預計WTI或在77-81美元/桶的區(qū)間運行，布倫特或在81-85美元/桶的區(qū)間運行；煤炭方面，動力煤市場暫穩(wěn)運行，港口詢價增多但是下游需求表現(xiàn)疲軟，采購意愿較低，氣氛以觀望為主，下游終端采購積極性仍顯不足，看空情緒濃厚；乙烯方面，市場走跌，下游用戶入市積極性不佳，實際成交氣氛一般。外盤價格走跌導致業(yè)者悲觀情緒持續(xù)發(fā)酵，生產(chǎn)企業(yè)出貨壓力增加，主動出貨意愿增強。總體來看，下周原料端產(chǎn)品走勢原油方面上漲空間有限，乙烯、煤炭預計穩(wěn)中下調，油制成本預計調整，煤制成本預計減少。
供應預測：下周裝置方面新增揚子石化、茂名石化等裝置開車，綜合來看產(chǎn)量方面提升。庫存方面，進口套利窗口部分打開，低價資源沖擊下，國內資源也預計消化繼續(xù)放緩；再加上生產(chǎn)企業(yè)挺價為主，價格吸引力不強，弱現(xiàn)實弱預期或將維持，生產(chǎn)企業(yè)庫存預計小幅上漲。下周，庫存量預計在50萬噸左右，產(chǎn)量預計在55.38萬噸左右。
需求預測：下周下游情況，分類別來看，預計農膜開工下滑明顯，地膜生產(chǎn)逐漸收尾，棚膜停機企業(yè)將增多，預計后期農膜企業(yè)對PE原料支撐逐漸減少；總體來看，包裝膜企業(yè)后市需求較前期有所釋放，但終端采購仍為剛需，交投氛圍較為謹慎，因此膜企開工提升有限；PE中空制品需求不及預期，企業(yè)訂單累積一般，開工率較往年偏弱，預計下周PE中空制品開工率小幅波動，對原料需求一般。
綜合來看：成本端，下周原油方面，走勢上漲存疑，煤炭方面表現(xiàn)情況仍顯一般，聚乙烯現(xiàn)貨價格或受此影響調整；外盤消息方面，據(jù)了解（1）美金市場近期報盤有所減少，線型報盤價格以沙特、美國、卡塔爾為主，價格在980-1010美元不等。（2）伊朗船只4月24日抵達港珠海，中轉目的港太倉，預計抵達時間4月30日；需求端，農膜開工下滑明顯，地膜生產(chǎn)逐漸收尾，棚膜停機企業(yè)將增多，預計后期農膜企業(yè)對PE原料支撐逐漸減少，開工率預計-3.00%；綜上所述，預計下周聚乙烯現(xiàn)貨價格窄幅調整為主，華北主流7042價格在8270-8330元/噸左右。
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