本周農(nóng)膜整體開工率周環(huán)比+0.09%。農(nóng)膜生產(chǎn)淡季，訂單跟進不足，企業(yè)停機檢修或階段性生產(chǎn)為主，開工略顯不穩(wěn)。農(nóng)膜需求淡季，訂單跟進有限，個別企業(yè)跟進部分棚膜預售訂單，企業(yè)或會采購原料鎖定利潤，預計下周農(nóng)膜價格維穩(wěn)為主。截至2023年6月28日，中國聚乙烯生產(chǎn)企業(yè)樣本庫存量：49.39萬噸，較上期跌0.3萬噸，環(huán)比跌0.60%，庫存趨勢維持跌勢。
下周PE行情預測
后市來看，整體膜企開工仍有下降預期，開工環(huán)比下跌1%左右。在消費偏淡情況下，終端采購較為謹慎，后市仍需關注日化包裝膜能否對膜企開工有明顯支撐作用。綜上所述，預計下周聚乙烯現(xiàn)貨價格窄幅調(diào)整為主，華北主流7042價格在7770-7900元/噸左右。
聚乙烯市場篇
1.國內(nèi)聚乙烯市場分析
本周國內(nèi)聚乙烯市場價格依舊處于小幅調(diào)整階段，幅度在20-100元/噸，臨近月底成交放緩，低壓品種價格調(diào)整居多，幅度在20-50元/噸。近期供應端變化有限，成本端影響較小，現(xiàn)貨價格進入調(diào)整期，但目前兩油庫存方面，雖今年裝置產(chǎn)能增加，但整體兩油庫存較去年減少8萬噸左右，給予一定的支撐。但目前聚乙烯需求來看，開工率基本維持在42-45%左右，區(qū)間內(nèi)調(diào)整空間有限，僅是剛性需求與季節(jié)性特點。本周隨著周內(nèi)檢修結束，線型品種產(chǎn)量小幅提升，對線型價格形成一定壓制。另外原油方面，短線來看，預計下周布倫特期貨價格或存小幅上漲空間，基本面利好或有增強。綜上所述，預計下周聚乙烯現(xiàn)貨價格窄幅調(diào)整為主，華北主流7042價格7770-7900元/噸左右。
2.中國美金市場價格分析
中國美金市場方面：本周國內(nèi)聚乙烯市場價格依舊處于小幅調(diào)整階段，幅度在20-100元/噸，臨近月底成交放緩，低壓品種價格調(diào)整居多，幅度在20-50元/噸。近期供應端變化有限，成本端影響較小，現(xiàn)貨價格進入調(diào)整期，但目前兩油庫存方面，雖今年裝置產(chǎn)能增加，但整體兩油庫存較去年減少8萬噸左右，給予一定的支撐。但目前聚乙烯需求來看，開工率基本維持在42-45%左右，區(qū)間內(nèi)調(diào)整空間有限，僅是剛性需求與季節(jié)性特點。本周隨著周內(nèi)檢修結束，線型品種產(chǎn)量小幅提升，對線型價格形成一定壓制。另外原油方面，短線來看，預計下周布倫特期貨價格或存小幅上漲空間，基本面利好或有增強。綜上所述，預計下周聚乙烯現(xiàn)貨價格窄幅調(diào)整為主，華北主流7042價格7770-7900元/噸左右。
聚乙烯供應篇
1.本周聚乙烯企業(yè)開工分析
本周國內(nèi)聚乙烯市場價格依舊處于小幅調(diào)整階段，幅度在20-100元/噸，臨近月底成交放緩，低壓品種價格調(diào)整居多，幅度在20-50元/噸。近期供應端變化有限，成本端影響較小，現(xiàn)貨價格進入調(diào)整期，但目前兩油庫存方面，雖今年裝置產(chǎn)能增加，但整體兩油庫存較去年減少8萬噸左右，給予一定的支撐。但目前聚乙烯需求來看，開工率基本維持在42-45%左右，區(qū)間內(nèi)調(diào)整空間有限，僅是剛性需求與季節(jié)性特點。本周隨著周內(nèi)檢修結束，線型品種產(chǎn)量小幅提升，對線型價格形成一定壓制。另外原油方面，短線來看，預計下周布倫特期貨價格或存小幅上漲空間，基本面利好或有增強。綜上所述，預計下周聚乙烯現(xiàn)貨價格窄幅調(diào)整為主，華北主流7042價格7770-7900元/噸左右。
近期國內(nèi)聚乙烯重要生產(chǎn)企業(yè)裝置關停情況匯總
聚乙烯需求篇
1.本周聚乙烯下游企業(yè)開工分析
本周農(nóng)膜整體開工率周環(huán)比+0.09%。農(nóng)膜生產(chǎn)淡季，訂單跟進不足，企業(yè)停機檢修或階段性生產(chǎn)為主，開工略顯不穩(wěn)。農(nóng)膜需求淡季，訂單跟進有限，個別企業(yè)跟進部分棚膜預售訂單，企業(yè)或會采購原料鎖定利潤，預計下周農(nóng)膜價格維穩(wěn)為主。管材樣本企業(yè)整體平淡，進入傳統(tǒng)淡季，加之各區(qū)域降雨頻繁，下游訂單跟進乏力，規(guī)模企業(yè)訂單較為穩(wěn)定，中小型企業(yè)以零星訂單為主。短期PE管材市場窄幅波動，部分企業(yè)主要以消化庫存為主。預計下周管材工廠開工負荷增加1%。大中空市場需求偏弱，訂單基本為長協(xié)，企業(yè)開工略有變動，小中空需求較往年偏弱，企業(yè)訂單累積一般，開工略有減少。周內(nèi)國內(nèi)企業(yè)拉絲排產(chǎn)量較上周有所減少，整體中性偏高。拉絲目前需求一般，季節(jié)性偏淡。市場低端流通貨源主要以連云港石化、恒力石化、鎮(zhèn)海煉化為主,進口貨源不多,但有逐漸增加的趨勢，臺塑及東南亞等船期貨源有報盤。國產(chǎn)低端價格震蕩整理，高端貨源相對較少價格相對堅挺。
聚乙烯市場產(chǎn)業(yè)鏈篇
本周國際油價下跌，主要的利空因素為：歐央行官員表示短期內(nèi)加息周期不會結束，高利率對全球經(jīng)濟增長的拖累延續(xù)，市場對經(jīng)濟放緩存擔憂情緒。預計下周國際油價或存上漲空間，沙特7月起將落實額外減產(chǎn)及美國燃油消費高峰期來臨或形成利好推動，但經(jīng)濟憂慮或繼續(xù)抑制漲幅。預計WTI或在68-72美元/桶的區(qū)間運行，布倫特或在73-77美元/桶的區(qū)間運行。
短期看，港口庫存增加，供應面充裕，需求端相對穩(wěn)定。短期看，甲醇現(xiàn)貨市場或窄幅整理為主。中長期看，宏觀預期向好，需求或緩慢恢復，供應端或維持較高水平，成本端或逐步企穩(wěn)反彈。中長期看，甲醇現(xiàn)貨市場或震蕩反彈。
國內(nèi)聚乙烯產(chǎn)業(yè)鏈價格對比
聚乙烯展望篇
成本預測：原油方面，預計下周國際油價或存上漲空間，沙特7月起將落實額外減產(chǎn)及美國燃油消費高峰期來臨或形成利好推動，但經(jīng)濟憂慮或繼續(xù)抑制漲幅。預計WTI或在68-72美元/桶的區(qū)間運行，布倫特或在73-77美元/桶的區(qū)間運行；煤炭方面，煤炭供應方面有小幅下降，需求端方面民用電需求較前幾日有所提升，但在電廠庫存偏高以及南方水電的影響下市場成交平平，預計短期內(nèi)煤價將持穩(wěn)運行；乙烯方面，現(xiàn)貨市場影響有限，主力庫存壓力可控下，報盤較為平穩(wěn)，考慮到外盤存一定的驅(qū)動力，預計國內(nèi)乙烯市場穩(wěn)中小漲。總體來看，下周原料端走勢體現(xiàn)在，油制成本存上漲空間，煤制成本維穩(wěn)運行，乙烯制方面或穩(wěn)中上漲。
供應預測：裝置方面，本周中沙石化LLDPE、浙江石化HDPE等裝置開車，下周新增延安能化、中科煉化等裝置停車。綜合看，下周，中國聚乙烯生產(chǎn)企業(yè)樣本庫存量預計：52萬噸左右，庫存由跌轉漲。主因計劃開車裝置較多，供應預計增加；其次因為月底月初，生產(chǎn)企業(yè)部分停銷結算，開單減少，庫存向下轉移減慢，所以下周生產(chǎn)企業(yè)庫存預計小幅上漲。
需求預測：下周來看PE下游整體開工率預計小幅下跌。農(nóng)膜需求淡季，訂單跟進不足，部分中大型企業(yè)維持一定生產(chǎn)，其他企業(yè)階段性生產(chǎn)或停機為主。管材樣本企業(yè)整體平淡。進入傳統(tǒng)淡季，加之各區(qū)域降雨頻繁，下游訂單跟進乏力，規(guī)模企業(yè)訂單較為穩(wěn)定，中小型企業(yè)以零星訂單為主。短期PE管材市場窄幅波動，部分企業(yè)主要以消化庫存為主。預計下周管材工廠開工負荷增加1%。其他品類，預計下周開工率小幅下跌0.02-0.8%左右。
綜合來看：成本端，下周原油存上漲的預期，煤炭方面表現(xiàn)預計穩(wěn)定為主，聚乙烯現(xiàn)貨價格或受此影響調(diào)整，油制成本上升，煤制成本穩(wěn)定；需求端，后市來看，整體膜企開工仍有下降預期，開工環(huán)比下跌1%左右。在消費偏淡情況下，終端采購較為謹慎，后市仍需關注日化包裝膜能否對膜企開工有明顯支撐作用。綜上所述，預計下周聚乙烯現(xiàn)貨價格窄幅調(diào)整為主，華北主流7042價格在7770-7900元/噸左右。
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