本周農(nóng)膜整體開工率周環(huán)比+0.21%。棚膜尚處生產(chǎn)旺季，企業(yè)生產(chǎn)穩(wěn)定，個(gè)別企業(yè)小幅提升。地膜需求淡季，小范圍地區(qū)煙草地膜招標(biāo)項(xiàng)目落實(shí)，個(gè)別企業(yè)有一定開工，其他企業(yè)零星開機(jī)或停機(jī)為主。截至2023年11月1日，中國聚乙烯生產(chǎn)企業(yè)樣本庫存量：37.74萬噸，較上期跌7.24萬噸，環(huán)比跌16.10%，庫存趨勢(shì)維持跌勢(shì)。
下周PE行情預(yù)測
下周PE下游各行業(yè)整體開工率預(yù)計(jì)+0.63%，下游工廠觀望情緒較為濃厚，維持剛需采購為主；結(jié)合供應(yīng)預(yù)測，下周沒有新增計(jì)劃內(nèi)檢修裝置，且部分裝置按計(jì)劃開車，供應(yīng)呈增長預(yù)期。綜上所述，預(yù)計(jì)下周聚乙烯市場價(jià)格維持震蕩為主，浮動(dòng)區(qū)間在50-200元/噸左右。
聚乙烯市場篇
1.國內(nèi)聚乙烯市場分析
本周國內(nèi)聚乙烯現(xiàn)貨市場價(jià)格漲跌互現(xiàn)，跌幅在30-200元/噸不等，由于本周處在換月階段，導(dǎo)致市場觀望氣氛較重，月末階段隨著計(jì)劃量的完成，市場交投冷清。月初企業(yè)公布新價(jià)，市場氣氛開始活躍，其價(jià)格也較周初有所上漲。華北地區(qū)油制線型主流價(jià)格在8120元/噸，較上周上漲70元/噸；華東地區(qū)油制線型主流價(jià)格在8200元/噸，較上周上漲100元/噸；華南地區(qū)油制線型主流價(jià)格在8450元/噸，較上周上漲50元/噸。
2.中國美金市場價(jià)格分析
中國美金市場方面：本周中國市場美金盤價(jià)格跌勢(shì)放緩，價(jià)格在0-20美金范圍內(nèi)漲跌，LDPE成交950-980美金，LLDPE成交910-940美金，內(nèi)外盤價(jià)差情況來看，以成交價(jià)格來測算除低壓拉絲外，其他類別窗口均已開啟。從市場狀態(tài)來看，本周低價(jià)貨源成交情況較前期略有改善，但是考慮到貨源到貨時(shí)間可能在春節(jié)前，其存在成本增加的可能。市場資源方面，本周內(nèi)感知到印度的報(bào)盤較前期有所減少，但印度品牌貨源的價(jià)格水平仍處在偏低價(jià)位狀態(tài)。從品種來看，雖然伊朗重包料資源偏緊，但是感知到美國的重包料較前期有所增加，且價(jià)格水平偏低。對(duì)于后期，中國美金市場價(jià)格或小幅調(diào)整為主，進(jìn)口商繼續(xù)逢低采購。
聚乙烯供應(yīng)篇
1.本周聚乙烯企業(yè)開工分析
本周期聚乙烯企業(yè)平均產(chǎn)能利用率在83.23%，與上周期81.35%相比，幅度為+1.88%。本周期國內(nèi)企業(yè)聚乙烯檢修損失量在7.56萬噸，較上周期8.72萬噸，幅度在-1.16萬噸；其中HDPE檢修損失量為3.52萬噸，較上周期-0.48萬噸；LDPE檢修損失量為1.1萬噸，較上周期-0.23萬噸；LLDPE檢修損失量為2.94萬噸，較上周期-0.45萬噸。下周檢修量預(yù)估在4.94萬噸，較本周期-2.62萬噸。
近期國內(nèi)聚乙烯重要生產(chǎn)企業(yè)裝置關(guān)停情況匯總
聚乙烯需求篇
1.本周聚乙烯下游企業(yè)開工分析
本周PE下游各行業(yè)整體開工率較上周-0.12%，下周預(yù)計(jì)+0.63%本周PE包裝膜樣本企業(yè)開工環(huán)比+0.48%。受電商節(jié)消費(fèi)熱度延續(xù)影響，對(duì)氣墊、氣泡膜等運(yùn)輸相關(guān)包裝膜袋需求支撐較為明顯，開工提升2%，零食相關(guān)消費(fèi)帶動(dòng)食品包裝袋企開工提升，及消費(fèi)者對(duì)日化包裝“囤貨”情緒漸濃，疊加部分終端月初采購計(jì)劃的制定，部分PE復(fù)合膜長協(xié)訂單略有累計(jì)，開工多在70%-80%，其他機(jī)用纏繞膜、工業(yè)基材膜等開工小幅下降，部分小型企業(yè)開工降至50%。本周農(nóng)膜整體開工率周環(huán)比+0.21%。棚膜尚處生產(chǎn)旺季，企業(yè)生產(chǎn)穩(wěn)定，個(gè)別企業(yè)小幅提升。地膜需求淡季，小范圍地區(qū)煙草地膜招標(biāo)項(xiàng)目落實(shí)，個(gè)別企業(yè)有一定開工，其他企業(yè)零星開機(jī)或停機(jī)為主。
聚乙烯市場產(chǎn)業(yè)鏈篇
本周期，國際油價(jià)顯著下跌。截至11月1日，WTI價(jià)格為80.44美元/桶，較10月25日下跌5.80%；布倫特價(jià)格為84.63美元/桶，較10月25日下跌6.10%。本周國際油價(jià)下跌，主要的利空因素為：地緣局勢(shì)對(duì)油價(jià)的支撐減弱，市場對(duì)全球經(jīng)濟(jì)增長放緩的擔(dān)憂延續(xù)，且美聯(lián)儲(chǔ)暗示仍有加息的可能性。預(yù)計(jì)下周國際油價(jià)或存小漲空間，高位區(qū)間整理運(yùn)行的特征仍存，地緣局勢(shì)的不穩(wěn)定性和減產(chǎn)依然提供底部支撐。預(yù)計(jì)WTI或在79-83美元/桶的區(qū)間運(yùn)行，布倫特或在83-87美元/桶的區(qū)間運(yùn)行。
午后鄭州商品交易所甲醇期貨窄幅震蕩。MA2401合約開盤于2418元/噸，最高價(jià)為2421元/噸，最低價(jià)為2378元/噸，尾盤收于2393元/噸，較昨日收盤結(jié)算下跌29元/噸。短期看，甲醇現(xiàn)貨市場偏弱整理運(yùn)行。華東MTO裝置降負(fù)及檢修消息對(duì)沖氣頭裝置計(jì)劃檢修利好，西北方向甲醇價(jià)格窄幅走低，需關(guān)注京津冀環(huán)保限產(chǎn)等情況及宏觀消息。
聚乙烯展望篇
成本預(yù)測：原油方面，預(yù)計(jì)下周國際油價(jià)或存小漲空間，高位區(qū)間整理運(yùn)行的特征仍存，地緣局勢(shì)的不穩(wěn)定性和減產(chǎn)依然提供底部支撐；煤炭方面，市場情緒觀望為主，煤價(jià)支撐不足，預(yù)計(jì)短期內(nèi)動(dòng)力煤市場或有下跌空間?？傮w來看，下周原料端走勢(shì)來看，預(yù)計(jì)油制成本支撐增強(qiáng)，煤制成本方面成本支撐減弱。
供應(yīng)預(yù)測：裝置方面，下周廣州石化、四川石化等裝置按計(jì)劃停車，預(yù)計(jì)檢修影響量在4.94萬噸，較本周檢修量減少。下周，中國聚乙烯生產(chǎn)企業(yè)樣本庫存量預(yù)計(jì)：37萬噸左右，庫存趨勢(shì)維持跌勢(shì)。
需求預(yù)測：預(yù)計(jì)下周PE下游各行業(yè)整體開工率+0.63%。棚膜部分生產(chǎn)尚處旺季，訂單累積尚可，加上近期原料價(jià)格漲跌互現(xiàn)，原料采購較為謹(jǐn)慎，因此預(yù)計(jì)農(nóng)膜原料庫存水平或小幅波動(dòng)。
綜合來看：成本端，預(yù)計(jì)下周國際油價(jià)或存小漲空間，煤炭價(jià)格或有下跌空間，預(yù)計(jì)油制成本支撐增強(qiáng)，煤制成本方面成本支撐減弱；需求端，下周PE下游各行業(yè)整體開工率預(yù)計(jì)+0.63%，下游工廠觀望情緒較為濃厚，維持剛需采購為主；結(jié)合供應(yīng)預(yù)測，下周沒有新增計(jì)劃內(nèi)檢修裝置，且部分裝置按計(jì)劃開車，供應(yīng)呈增長預(yù)期。綜上所述，預(yù)計(jì)下周聚乙烯市場價(jià)格維持震蕩為主，浮動(dòng)區(qū)間在50-200元/噸左右。
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