一、高速擴(kuò)能的聚丙烯為出口奠定基礎(chǔ)

聚丙烯自2019年開始進(jìn)入大煉化高速擴(kuò)能時(shí)代，國內(nèi)聚丙烯產(chǎn)能從2018年2300萬噸增加到2024年底的4381萬噸，復(fù)合增長率在11.34%，產(chǎn)能近乎翻倍。2020年隨著中國聚丙烯當(dāng)年新增產(chǎn)能380萬噸/年，市場進(jìn)入新一輪產(chǎn)能擴(kuò)張高峰，此輪擴(kuò)能不僅基數(shù)大，且持續(xù)時(shí)間長，預(yù)計(jì)到2025年年底結(jié)束。產(chǎn)能高速擴(kuò)張之下，年度進(jìn)口量雖有下降趨勢，但短期內(nèi)難以實(shí)現(xiàn)徹底自給，PP中低端過剩與高端受阻，供應(yīng)困局難解。

目前我國聚丙烯行業(yè)存在中低端結(jié)構(gòu)性過剩與高端供應(yīng)不足的雙重矛盾，出口方面，我國聚丙烯行業(yè)起步較晚，產(chǎn)品多以通用料為主，出口基于價(jià)格優(yōu)勢及龐大的供應(yīng)量，為聚丙烯出口之路快速打開通道。

二、極端天氣帶來供應(yīng)階段性短缺，為出口創(chuàng)造良好的窗口期

2021年成為聚丙烯正式打開出口窗口的元年，在這一年，受美國極端天氣導(dǎo)致大面積停車帶來供應(yīng)階段性短缺，為中國聚丙烯出口創(chuàng)造良好的窗口期，隨后生產(chǎn)企業(yè)及貿(mào)易商不斷拓展出口渠道，使得聚丙烯出口量由不足50萬噸躍至百萬噸以上，實(shí)現(xiàn)量的飛躍。2024年再度出口量迎來大幅上漲至235萬噸，同比增長79.11%。一方面中國聚丙烯國內(nèi)供應(yīng)充足且持續(xù)增長；另一方面產(chǎn)品質(zhì)量快速提高且全球價(jià)格競爭優(yōu)勢提升；再次中國供應(yīng)商對海外渠道開拓力度加強(qiáng)，與東南亞、非洲等需求方建立穩(wěn)定合作關(guān)系。

三、借勢發(fā)力，出口多元化快速發(fā)展

2024年（1-10月）中國PP出口總量在202.30萬噸，位居前五位的貿(mào)易伙伴是越南、印度尼西亞、秘魯、巴西以及孟加拉國，其總量占出口總量的41.45%。

東南亞市場基于運(yùn)輸便捷、下游工廠密集以及對華貿(mào)易政策寬松等優(yōu)勢，與國內(nèi)原料企業(yè)合作頻繁，長期以來都是中國聚丙烯主要出口產(chǎn)銷地。

越南歷年來持續(xù)保持中國聚丙烯出口量第一位置，原因在于：越南承接中國制造業(yè)轉(zhuǎn)移，當(dāng)?shù)叵M(fèi)以塑編、無紡布、日用、包裝材料等應(yīng)用標(biāo)品原料行業(yè)為主，適合國內(nèi)過剩通用料出口；另外無關(guān)稅以及地理位置便捷，運(yùn)輸時(shí)效性強(qiáng)等特點(diǎn)也吸引越南企業(yè)與國內(nèi)原料商合作。

印度尼西亞基于人口密集，以及高速發(fā)展的塑料行業(yè)，對原料需求持續(xù)旺盛，加之自身供應(yīng)有限，進(jìn)口資源體量龐大。2024年中國對印尼出口數(shù)量寬幅上漲，原因在于年初印度尼西亞政府頒布的進(jìn)口限額令引發(fā)當(dāng)?shù)剡M(jìn)口商囤貨潮，為中國企業(yè)及貿(mào)易提供良好出口機(jī)遇，變相幫助中國企業(yè)成功拓展印尼市場。

除東南亞市場外， 南美、非洲地區(qū)國家占比上漲明顯，主要原因?yàn)椋S著前期國內(nèi)企業(yè)持續(xù)開拓出口渠道，出口產(chǎn)銷地更為廣泛，加之南美、非洲等領(lǐng)域，自身PP產(chǎn)能偏少，而塑料需求仍存，故該領(lǐng)域出口占比上漲，后續(xù)或成為中國聚丙烯主要出口方向。

四、國內(nèi)百花齊放，沿海一帶紛紛搶占先機(jī)

2024年（1-10月）中國PP出口總量在202.30萬噸，位居前五位的出口注冊地是浙江省、上海市、廣東省、福建省以及山東省，其總量占出口總量的80.30%。

中國聚丙烯出口注冊地分布非常集中，主要集中在華東、華南以及華北三大區(qū)域，一方面，當(dāng)?shù)鼐郾┫掠纹髽I(yè)集中，且具備優(yōu)良的石化產(chǎn)業(yè)環(huán)境、優(yōu)越的沿海碼頭、便利的交投運(yùn)輸?shù)?，是聚丙烯的“龍頭”市場，聚丙烯生產(chǎn)企業(yè)多分布于此；另一方面，為了方便后續(xù)資源輸出，企業(yè)多將新增產(chǎn)能分布于此，年內(nèi)華南、華北擴(kuò)能眾多，后續(xù)福建省、山東省出口數(shù)量或持續(xù)增加。

受制于聚丙烯國內(nèi)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一，高端料難以實(shí)現(xiàn)自給，暫無余量維持出口，出口產(chǎn)品中以均聚拉絲、注塑、膜、薄壁等產(chǎn)品為主。根據(jù)海關(guān)總署數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，均聚出口量占比高達(dá)87%，抗沖共聚占比不足10%，無規(guī)共聚在2%-4%之間。造成這一局面的主要原因?yàn)?，國?nèi)聚丙烯主要出口地為東南亞、南亞一帶，該區(qū)域下游消費(fèi)結(jié)構(gòu)以塑編、薄膜為主，對原料的需求也多集中于此。嵌段共聚主要用于生產(chǎn)汽車零部件、家電外殼等，由于東南亞內(nèi)部經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段不同、貧富差距較大，家電消費(fèi)基本也表現(xiàn)為兩極分化，尚未形成規(guī)?；枨?，因此對原料需求相對有限。醫(yī)療領(lǐng)域，作為發(fā)展中國家，東南亞整體的醫(yī)療建設(shè)水平較為落后，得益于經(jīng)濟(jì)增長、人口老齡化以及醫(yī)療保障體系的完善等因素，東南亞醫(yī)療市場正在經(jīng)歷快速增長，為我國透明料出海提供著可持續(xù)的增長空間，但目前看，附加值相對較高高端市場難以形成趨勢。

紅海局勢長期緊張給國內(nèi)家電、石化等產(chǎn)業(yè)的物流運(yùn)輸造成了沖擊，海運(yùn)費(fèi)用的顯著上漲給外貿(mào)企業(yè)帶來了前所未有的成本壓力。對于FOB出口企業(yè)，運(yùn)價(jià)上漲對營收節(jié)奏擾動(dòng)較大，如果無法將成本轉(zhuǎn)嫁給下游客戶，直接降低企業(yè)利潤空間，影響行業(yè)出口。因此，海運(yùn)費(fèi)是在出口環(huán)節(jié)不得不考慮的實(shí)際因素。

據(jù)市場消息反饋，東南亞當(dāng)?shù)卦O(shè)備差異化問題，導(dǎo)致所需產(chǎn)品熔指與國內(nèi)合格品存在差異，當(dāng)?shù)赜脩魧θ壑?-5的拉絲產(chǎn)品有較高使用偏好，國內(nèi)包括中石化在內(nèi)的多家生產(chǎn)企業(yè)進(jìn)行類似定制研發(fā)方式生產(chǎn)該熔指水平聚丙烯產(chǎn)品專供東南亞市場。

截至目前，中國聚丙烯產(chǎn)品仍未能在東南亞取得充足份額，初期切入的需求方類型集中度偏低，數(shù)量不足以形成更具有參考意義的需求導(dǎo)向。市場未聽聞對中國產(chǎn)聚丙烯產(chǎn)品有質(zhì)量問題反饋，同時(shí)也未聽聞?dòng)忻黠@優(yōu)于其他供應(yīng)商原料的反饋，綜合來看，中國產(chǎn)聚丙烯在東南亞消費(fèi)市場仍處于進(jìn)入初期，供需匹配性有待于當(dāng)?shù)匦枨蠓叫纬煞€(wěn)定消費(fèi)后方能進(jìn)一步提升。

東南亞區(qū)域的聚丙烯下游需求方分散且各自需求偏好存在一定差異，貿(mào)易商環(huán)節(jié)為滿足更多終端用戶的個(gè)性化需求，對于聚丙烯生產(chǎn)商/供應(yīng)商的要求是所供應(yīng)產(chǎn)品種類、性能特征、典型指標(biāo)分布等眾多產(chǎn)品的多元化特征，而供應(yīng)穩(wěn)定性、價(jià)格競爭力是貿(mào)易商群體的普遍共性要求；付款條款優(yōu)惠主要基于聚丙烯產(chǎn)品流通鏈條較長，自貿(mào)易商向下進(jìn)入制品加工企業(yè)，進(jìn)一步向下流通仍然可能存在深加工、零部件組裝、終端消費(fèi)品銷售等多個(gè)環(huán)節(jié)，自下而上的資金回籠速度存在差異，貿(mào)易商環(huán)節(jié)可能存在被下游要求賬期等情況，所以對于上游也有可能提出對應(yīng)要求以減輕自身的資金壓力。

終端用戶角度來看，東南亞地區(qū)各個(gè)國家的聚丙烯下游制品加工企業(yè)，多數(shù)并未形成與國內(nèi)制品加工龍頭企業(yè)一般的規(guī)模，且當(dāng)?shù)丶夹g(shù)配套、設(shè)備先進(jìn)性、工人綜合素養(yǎng)等方面與國內(nèi)相比，仍存在一定差距。結(jié)合市場部分反饋來看，東南亞區(qū)域的制品生產(chǎn)企業(yè)設(shè)備調(diào)試能力偏弱，生產(chǎn)設(shè)備對原料物性指標(biāo)的適應(yīng)性不佳，對中國產(chǎn)聚丙烯原料提出部分要求，如加工溫度、加工收縮問題等，此類企業(yè)更傾向于使用與生產(chǎn)線穩(wěn)定運(yùn)行適配的原料。對中石化的聚丙烯產(chǎn)品而言，此類企業(yè)多會(huì)根據(jù)自身目前使用的原料典型性能指標(biāo)（熔指、抗沖、韌性）提出相應(yīng)要求，同時(shí)要求進(jìn)行小批量試機(jī)，且對價(jià)格存在較高敏感性。

國內(nèi)聚丙烯正經(jīng)歷歷史上最長、最大規(guī)模的擴(kuò)能浪潮，亟待平衡供需，供應(yīng)充足下，導(dǎo)致價(jià)格不斷下行，產(chǎn)品質(zhì)量的提升和高端化產(chǎn)品發(fā)展，將進(jìn)一步推動(dòng)出口增長。聚丙烯出口方向呈現(xiàn)多元化特點(diǎn)，涵蓋東南亞、歐洲、非洲、南美等地區(qū)，近年來中國對巴西、印度、墨西哥和南非等國家的出口增長表現(xiàn)良好，此外少量流向歐美地區(qū)，由于海運(yùn)費(fèi)較高且運(yùn)距較遠(yuǎn)時(shí)間較長，難有放量。

東南亞市場，尤其是越南，因其地理優(yōu)勢和政策支持，成為中國聚丙烯出口的首選目的地，隨著聚丙烯需求的增加和國內(nèi)產(chǎn)能的擴(kuò)展，加之中越兩國政策的積極互動(dòng)，中國聚丙烯的國際市場前景看好，在東南亞市場迎來一個(gè)繁榮的出口時(shí)期。

歐洲地區(qū)，聯(lián)通歐亞的國際物流“黃金通道”中歐班列鐵路運(yùn)輸?shù)拈_通，不僅節(jié)省了時(shí)間，還降低了運(yùn)費(fèi)，為中國樹脂產(chǎn)品出口至東歐市場開辟了一種更加高效、經(jīng)濟(jì)的途徑，為中國資源深耕歐亞市場提供無限可能。

在南亞，印度不僅是中國聚丙烯出口的重要一站，也是關(guān)鍵的戰(zhàn)略區(qū)域，由于經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速及人口眾多，為我國出口提供了廣闊的市場空間。

非洲作為一個(gè)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的地區(qū)，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、制造業(yè)和農(nóng)業(yè)等領(lǐng)域?qū)郾┑男枨蟛粩嘣黾樱戏菗碛信畈l(fā)展的采礦業(yè)、制造業(yè)和不斷崛起的科技產(chǎn)業(yè)，使其聚丙烯消費(fèi)量逐年攀升。此外，我國還與非洲地區(qū)保持著密切的經(jīng)貿(mào)合作，為聚丙烯的出口提供了良好的貿(mào)易環(huán)境和政策支持。

作為近年出口新興市場，南美地區(qū)已成為第四大出口區(qū)域，主要進(jìn)口國包括巴西、秘魯、哥倫比亞、智利及阿根廷等。巴西等國家正在積極推動(dòng)工業(yè)化進(jìn)程，鼓勵(lì)發(fā)展制造業(yè)和加工業(yè)，未來將進(jìn)一步增加對PP等原材料的需求。同時(shí)，南美地區(qū)的自由貿(mào)易協(xié)定和貿(mào)易便利化措施也為聚丙烯進(jìn)口提供了更加便利的貿(mào)易環(huán)境。