PE包裝膜樣本企業(yè)開工環(huán)比-0.56%。環(huán)比來看，節(jié)后消費(fèi)熱度減弱，多數(shù)包裝廠節(jié)前已接訂單陸續(xù)交付，新單跟進(jìn)減少，可生產(chǎn)訂單天數(shù)縮減，PE包裝膜整體開工環(huán)比節(jié)前下降。截至2024年5月8日，中國聚乙烯生產(chǎn)企業(yè)樣本庫存量：54.24萬噸，較上期漲6.15萬噸，環(huán)比漲12.79%，庫存趨勢(shì)由跌轉(zhuǎn)漲。
下周PE行情預(yù)測(cè)
農(nóng)膜整體生產(chǎn)逐漸進(jìn)入生產(chǎn)淡季，開工有進(jìn)一步減少預(yù)期。結(jié)合供應(yīng)預(yù)測(cè)，聚乙烯生產(chǎn)企業(yè)處于集中檢修期，供應(yīng)壓力不大，但目前進(jìn)口貨源套利窗口打開，后期進(jìn)口量有增長(zhǎng)預(yù)期。綜上所述，預(yù)計(jì)下周聚乙烯價(jià)格維持震蕩整理為主，浮動(dòng)區(qū)間在20-100元/噸。
聚乙烯市場(chǎng)篇
1.國內(nèi)聚乙烯市場(chǎng)分析
本周國內(nèi)聚乙烯現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格上漲，幅度在50-380元/噸。本周期國內(nèi)聚乙烯現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格呈現(xiàn)上漲趨勢(shì)，五一假期前期，由于下游補(bǔ)貨，成本端支撐，現(xiàn)貨資源有限等因素導(dǎo)致價(jià)格出現(xiàn)上漲。而節(jié)后歸來，雖然庫存有所積累，但由于資金面的支撐，生產(chǎn)企業(yè)出廠價(jià)繼續(xù)上調(diào)，導(dǎo)致價(jià)格繼續(xù)上漲。華北地區(qū)油制線型主流價(jià)格在8480元/噸，較上周+100元/噸；華東地區(qū)油制線型主流價(jià)格在8600元/噸，較上周+150元/噸；華南地區(qū)油制線型主流價(jià)格在8550元/噸，較上周+120元/噸。
2.中國美金市場(chǎng)價(jià)格分析
中國美金市場(chǎng)方面：本周中國市場(chǎng)美金成交價(jià)格漲跌互現(xiàn)，LDPE成交在1060-1100美金，LLDPE成交在960-980美金，詳情見圖表。內(nèi)外盤價(jià)差情況，LLDPE、LDPE及HDPE注塑進(jìn)口窗口開啟，其他類別窗口均處于關(guān)閉及待開啟狀態(tài)。報(bào)盤方面來看，最近明顯感知到外商對(duì)于中國報(bào)盤的積極性有所提升，如美國、印度、伊朗等資源。新盤價(jià)格方面來看也有聽聞部分企業(yè)報(bào)盤價(jià)格較低，但是否有量且是否有成交均未得到核實(shí)，其他所報(bào)價(jià)格變化不大。不過隨著價(jià)格的走高，市場(chǎng)追高情緒趨于謹(jǐn)慎。進(jìn)口預(yù)期方面來看，5月整體到貨增量有限，不過進(jìn)口窗口在4月中下旬打開后，6月份的到貨量存在增加預(yù)期，后續(xù)可重點(diǎn)關(guān)注。綜合來看，短期預(yù)計(jì)中國美金市場(chǎng)價(jià)格或震蕩為主，市場(chǎng)成交情緒或逐步降溫。
聚乙烯供應(yīng)篇
1.本周聚乙烯企業(yè)開工分析
本周期聚乙烯企業(yè)平均產(chǎn)能利用率在79.36%，與上周期77.78%相比，幅度為+1.58%。本周期國內(nèi)企業(yè)聚乙烯總產(chǎn)量在51.62萬噸，較上周期50.88萬噸，幅度在+0.74萬噸；其中HDPE產(chǎn)量為24.42萬噸，較上周期+1.83萬噸；LDPE產(chǎn)量為6.44萬噸，較上周期-0.12萬噸；LLDPE產(chǎn)量為20.77萬噸，較上周期-0.96萬噸。下周生產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)量預(yù)估在50.75萬噸，較本周期-0.87萬噸。
近期國內(nèi)聚乙烯重要生產(chǎn)企業(yè)裝置關(guān)停情況匯總
聚乙烯需求篇
1.本周聚乙烯下游企業(yè)開工分析
本周聚乙烯下游各行業(yè)整體開工率較上周-1.14%，下周預(yù)計(jì)+0.10%PE包裝膜樣本企業(yè)開工環(huán)比-0.56%。環(huán)比來看，節(jié)后消費(fèi)熱度減弱，多數(shù)包裝廠節(jié)前已接訂單陸續(xù)交付，新單跟進(jìn)減少，可生產(chǎn)訂單天數(shù)縮減，PE包裝膜整體開工環(huán)比節(jié)前下降。據(jù)本周調(diào)研，低壓包裝袋基材膜、內(nèi)襯袋多零星訂單跟進(jìn)，長(zhǎng)協(xié)訂單偏少，企業(yè)開工下降至50%-55%，終端采購偏剛需。工業(yè)纏繞膜需求仍有減少，膜廠多短期執(zhí)行訂單生產(chǎn)為主，成品庫存略有累庫，企業(yè)開工下降1%-2%。部分應(yīng)用于冷凍食品、飲料瓶等收縮膜分企業(yè)需求略有差異，規(guī)模企業(yè)采購相對(duì)穩(wěn)定，開工維持60%左右，中小企業(yè)訂單相對(duì)分散，連續(xù)性較差。本周農(nóng)膜整體開工率較前期環(huán)比-6.82%，棚膜生產(chǎn)淡季，停機(jī)企業(yè)增多，開工企業(yè)維持少量生產(chǎn)為主。地膜旺季生產(chǎn)結(jié)束，部分地膜企業(yè)已經(jīng)停工檢修，開工率持續(xù)下滑。
聚乙烯市場(chǎng)產(chǎn)業(yè)鏈篇
本周期，國際油價(jià)漲跌互現(xiàn)、但均價(jià)均出現(xiàn)下跌。截至5月8日，WTI價(jià)格為78.99美元/桶，較5月2日小漲0.05%；布倫特價(jià)格為83.58美元/桶，較5月2日下跌0.11%。本周國際油價(jià)整體趨跌，主要的利空因素為：巴以停火談判出現(xiàn)一定積極進(jìn)展，地緣緊張氛圍緩和，且全球需求前景依然偏空。預(yù)計(jì)下周國際油價(jià)或存上漲空間，OPEC+減產(chǎn)預(yù)期向好和地緣不確定性或帶來利好支撐。預(yù)計(jì)WTI或在77-81美元/桶的區(qū)間運(yùn)行，布倫特或在82-86美元/桶的區(qū)間運(yùn)行。
午后鄭州商品交易所甲醇期貨跌后反彈。MA2409合約開盤于2554元/噸，最高價(jià)為2571元/噸，最低價(jià)為2547元/噸，尾盤收于2564元/噸，較昨日收盤結(jié)算下跌1元/噸。甲醇內(nèi)地及港口供應(yīng)相對(duì)緊張，進(jìn)口到貨仍處于偏低狀態(tài)，且整體下游需求表現(xiàn)尚可，短期市場(chǎng)供需矛盾并不突出，仍需跟進(jìn)華東MTO裝置情況。下周甲醇市場(chǎng)或維持震蕩偏強(qiáng)格局。
聚乙烯展望篇
成本預(yù)測(cè)：原油方面，預(yù)計(jì)下周國際油價(jià)存上漲空間；煤炭方面，整體煤炭供應(yīng)穩(wěn)定，預(yù)計(jì)短期內(nèi)動(dòng)力煤持穩(wěn)運(yùn)行?？傮w來看，下周原料端走勢(shì)來看，預(yù)計(jì)油制成本支撐增強(qiáng)，煤制成本方面成本變化不大。
供應(yīng)預(yù)測(cè)：裝置方面，下周浙江石化、塔里木石化等裝置計(jì)劃開車，預(yù)計(jì)檢修影響量在8.13萬噸，較本周檢修量稍有所減少，但仍處集中檢修期。
需求預(yù)測(cè)：預(yù)計(jì)下周PE下游各行業(yè)整體開工率+0.10%。部分包裝膜廠開工有提升可能，但目前受成本推漲，制品有提價(jià)預(yù)期，下游或多觀望，采購偏謹(jǐn)慎，農(nóng)膜整體生產(chǎn)逐漸進(jìn)入生產(chǎn)淡季，開工有進(jìn)一步減少預(yù)期。
綜合來看：成本端，下周原料端走勢(shì)來看，預(yù)計(jì)油制成本支撐增強(qiáng)，煤制成本方面成本變化不大；需求端，下周PE下游各行業(yè)整體開工率+0.10%。部分包裝膜廠開工有提升可能，但目前受成本推漲，制品有提價(jià)預(yù)期，下游或多觀望，采購偏謹(jǐn)慎，農(nóng)膜整體生產(chǎn)逐漸進(jìn)入生產(chǎn)淡季，開工有進(jìn)一步減少預(yù)期。結(jié)合供應(yīng)預(yù)測(cè)，聚乙烯生產(chǎn)企業(yè)處于集中檢修期，供應(yīng)壓力不大，但目前進(jìn)口貨源套利窗口打開，后期進(jìn)口量有增長(zhǎng)預(yù)期。綜上所述，預(yù)計(jì)下周聚乙烯價(jià)格維持震蕩整理為主，浮動(dòng)區(qū)間在20-100元/噸。
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