PE包裝膜樣本企業(yè)開(kāi)工環(huán)比-0.59%，現(xiàn)階段受高成本弱需求影響，包裝企業(yè)多以前期短協(xié)未交訂單生產(chǎn)為主，因終端消費(fèi)者及經(jīng)銷商對(duì)后市行情判斷相對(duì)謹(jǐn)慎，多逢低適量采買，對(duì)包裝企業(yè)開(kāi)工支撐一般，PE包裝膜樣本企業(yè)平均開(kāi)工率仍小幅下滑。截止到2024年5月24日，聚乙烯社會(huì)樣本倉(cāng)庫(kù)庫(kù)存較上周期降0.53萬(wàn)噸，環(huán)比降0.82%。
下周PE行情預(yù)測(cè)
下周裝置檢修主要涉及獨(dú)山子石化、榆林化工的全面檢修，預(yù)計(jì)下周整體檢修影響量在7.80萬(wàn)噸，較本周檢修量減少1.55萬(wàn)噸。進(jìn)口方面，進(jìn)口貨源報(bào)盤(pán)持續(xù)高位，近期進(jìn)口貨源整體到港量有限。另外，近期宏觀面支撐偏強(qiáng)，存在經(jīng)濟(jì)面支撐，因此預(yù)計(jì)下周聚乙烯價(jià)格或維持高位震蕩為主，浮動(dòng)區(qū)間在30-100元/噸。
聚乙烯市場(chǎng)篇
1.國(guó)內(nèi)聚乙烯市場(chǎng)分析
本周國(guó)內(nèi)聚乙烯現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格漲跌互現(xiàn)，周內(nèi)進(jìn)口貨源報(bào)盤(pán)高位，且進(jìn)口貨源到港相對(duì)偏少，疊加成本端的支撐，市場(chǎng)LDPE和LLDPE價(jià)格有所上漲，其中LDPE價(jià)格漲幅達(dá)到200元/噸，各區(qū)域價(jià)格突破10000元/噸關(guān)口。但HDPE產(chǎn)品方面由于國(guó)內(nèi)供應(yīng)穩(wěn)定，漲幅有限，部分區(qū)域個(gè)別牌號(hào)價(jià)格出現(xiàn)甚至出現(xiàn)下滑。華北地區(qū)油制線型主流價(jià)格在8580元/噸，較上周+80元/噸；華東地區(qū)油制線型主流價(jià)格在8700元/噸，較上周+50元/噸；華南地區(qū)油制線型主流價(jià)格在8850元/噸，較上周+150元/噸。
2.中國(guó)美金市場(chǎng)價(jià)格分析
中國(guó)美金市場(chǎng)方面：本周中國(guó)市場(chǎng)美金成交價(jià)格穩(wěn)中有漲，LDPE成交在1090-1170美金，LLDPE成交在960-1010美金，詳情見(jiàn)圖表。內(nèi)外盤(pán)價(jià)差情況，LDPE的進(jìn)口窗口開(kāi)啟，其他類別窗口均處于關(guān)閉或待開(kāi)啟狀態(tài)。分品種來(lái)看，市場(chǎng)整體報(bào)盤(pán)不多價(jià)格居高，低價(jià)位資源放量有限，LDPE及LLDPE高價(jià)位資源聽(tīng)聞成交集中在華南地區(qū)，HDPE整體趨勢(shì)偏弱。分區(qū)域來(lái)看，華南地區(qū)價(jià)格高于其他企業(yè)，因此接盤(pán)能力較強(qiáng)，另外聽(tīng)聞當(dāng)前華南地區(qū)所接的高價(jià)盤(pán)多數(shù)轉(zhuǎn)口到東南亞地區(qū)，特別是LDPE產(chǎn)品，因此未來(lái)壓力可能不大，后續(xù)可重點(diǎn)關(guān)注。綜合來(lái)看，短期中國(guó)美金市場(chǎng)價(jià)格或延續(xù)高位整理狀態(tài)，后市需重點(diǎn)關(guān)注外商報(bào)盤(pán)、成交及轉(zhuǎn)口情況。
聚乙烯供應(yīng)篇
1.本周聚乙烯企業(yè)開(kāi)工分析
本周期聚乙烯企業(yè)平均產(chǎn)能利用率在80.72%，與上周期76.95%相比，幅度為+3.77%。本周期國(guó)內(nèi)企業(yè)聚乙烯檢修損失量在9.35萬(wàn)噸，較上周期11.88萬(wàn)噸，幅度在-2.53萬(wàn)噸；其中HDPE檢修損失量為6.17萬(wàn)噸，較上周期-1.92萬(wàn)噸；LDPE檢修損失量為0.56萬(wàn)噸，較上周期+0.23萬(wàn)噸；LLDPE檢修損失量為2.62萬(wàn)噸，較上周期-0.84萬(wàn)噸。下周檢修量預(yù)估在7.8萬(wàn)噸，較本周期-1.55萬(wàn)噸。
近期國(guó)內(nèi)聚乙烯重要生產(chǎn)企業(yè)裝置關(guān)停情況匯總
聚乙烯需求篇
1.本周聚乙烯下游企業(yè)開(kāi)工分析
本周聚乙烯下游各行業(yè)整體開(kāi)工率較上周-0.67%，下周預(yù)計(jì)+0.06%PE包裝膜樣本企業(yè)開(kāi)工環(huán)比-0.59%，現(xiàn)階段受高成本弱需求影響，包裝企業(yè)多以前期短協(xié)未交訂單生產(chǎn)為主，因終端消費(fèi)者及經(jīng)銷商對(duì)后市行情判斷相對(duì)謹(jǐn)慎，多逢低適量采買，對(duì)包裝企業(yè)開(kāi)工支撐一般，PE包裝膜樣本企業(yè)平均開(kāi)工率仍小幅下滑。分制品看，纏繞膜企新單跟進(jìn)有限，工業(yè)定制訂單較少，訂單天數(shù)縮減至3-7天左右，企業(yè)平均開(kāi)工在40%；部分日化包裝袋如購(gòu)物袋、內(nèi)襯袋、食品包裝袋等訂單多為短協(xié)剛需補(bǔ)充，支撐企業(yè)連續(xù)性開(kāi)工，平均開(kāi)工在30%左右；其他PE相關(guān)復(fù)合膜需求相對(duì)分散，膜企多低負(fù)荷生產(chǎn)為主。本周農(nóng)膜整體開(kāi)工率較前期環(huán)比-1.16%，農(nóng)膜需求淡季，訂單連續(xù)性差，膜企維持低位開(kāi)機(jī)或階段性生產(chǎn)為主。下周來(lái)看，PE包裝膜企業(yè)開(kāi)工或有小幅提升預(yù)期，預(yù)計(jì)增加1%左右。節(jié)假日或?qū)Σ糠质称窂?fù)合包裝膜、日化包裝袋需求有所帶動(dòng)，訂單增加對(duì)開(kāi)工起一定支撐。
聚乙烯市場(chǎng)產(chǎn)業(yè)鏈篇
本周期，國(guó)際油價(jià)呈現(xiàn)上漲走勢(shì)、但均價(jià)出現(xiàn)下跌。截至5月29日，WTI價(jià)格為79.23美元/桶，較5月23日上漲3.07%；布倫特價(jià)格為83.60美元/桶，較5月23日上漲2.75%。本周國(guó)際油價(jià)上漲，主要的利好因素為：OPEC+延期減產(chǎn)概率正在增強(qiáng)，美國(guó)傳統(tǒng)燃油消費(fèi)旺季來(lái)臨，且地緣局勢(shì)仍存不穩(wěn)定性。預(yù)計(jì)下周國(guó)際油價(jià)或存上漲空間，6月初OPEC+會(huì)議最終延期減產(chǎn)的概率較大，且美國(guó)傳統(tǒng)燃油消費(fèi)旺季影響將逐漸體現(xiàn)。預(yù)計(jì)WTI或在78-82美元/桶的區(qū)間運(yùn)行，布倫特或在82-86美元/桶的區(qū)間運(yùn)行。
午后鄭州商品交易所甲醇期貨偏強(qiáng)震蕩。MA2409合約開(kāi)盤(pán)于2646元/噸，最高價(jià)為2696元/噸，最低價(jià)為2641元/噸，尾盤(pán)收于2659元/噸，較昨日收盤(pán)結(jié)算上漲37元/噸。下周來(lái)看，港口及內(nèi)地供應(yīng)均存增加預(yù)期，但近日能耗雙控政策出臺(tái)，后期影響仍需持續(xù)關(guān)注。隨著價(jià)格的不斷升高，下游需求負(fù)反饋力度不斷提升，且部分下游季節(jié)性需求轉(zhuǎn)弱拖累，對(duì)整體價(jià)格形成一定拖累。隆眾預(yù)計(jì)，下周甲醇市場(chǎng)區(qū)間或有所走弱，關(guān)注需求、政策面變化。
聚乙烯展望篇
成本預(yù)測(cè)：原油方面，預(yù)計(jì)下周國(guó)際油價(jià)存上漲空間；煤炭方面，下游旺季預(yù)期開(kāi)始走強(qiáng)，預(yù)計(jì)短期內(nèi)動(dòng)力煤價(jià)格維持穩(wěn)中小漲趨勢(shì)?？傮w來(lái)看，下周原料端走勢(shì)來(lái)看，預(yù)計(jì)油制成本支撐增強(qiáng)，煤制成本方面成本支撐增強(qiáng)。
供應(yīng)預(yù)測(cè)：裝置方面，部分檢修裝置逐步重啟，下周裝置檢修主要涉及獨(dú)山子石化、榆林化工的全面檢修，預(yù)計(jì)下周整體檢修影響量在7.80萬(wàn)噸，較本周檢修量減少1.55萬(wàn)噸。
需求預(yù)測(cè)：預(yù)計(jì)下周PE下游各行業(yè)整體開(kāi)工率+0.06%。PE包裝膜企業(yè)開(kāi)工或有小幅提升預(yù)期，節(jié)假日或?qū)Σ糠质称窂?fù)合包裝膜、日化包裝袋需求有所帶動(dòng)，訂單增加對(duì)開(kāi)工起一定支撐。另外，農(nóng)膜領(lǐng)域已處于淡季，管材領(lǐng)域訂單偏少。下游整體維持剛需為主，對(duì)原料支撐有限。
綜合來(lái)看：成本端，下周原料端走勢(shì)來(lái)看，預(yù)計(jì)油制和煤制成本支撐均有增強(qiáng)；需求端，下周PE下游各行業(yè)整體開(kāi)工率+0.06%。PE包裝膜企業(yè)開(kāi)工或有小幅提升預(yù)期，節(jié)假日或?qū)Σ糠质称窂?fù)合包裝膜、日化包裝袋需求有所帶動(dòng)，訂單增加對(duì)開(kāi)工起一定支撐。另外，農(nóng)膜領(lǐng)域已處于淡季，管材領(lǐng)域訂單偏少。下游整體維持剛需為主，對(duì)原料支撐有限。結(jié)合供應(yīng)情況來(lái)看，下周裝置檢修主要涉及獨(dú)山子石化、榆林化工的全面檢修，預(yù)計(jì)下周整體檢修影響量在7.80萬(wàn)噸，較本周檢修量減少1.55萬(wàn)噸。進(jìn)口方面，進(jìn)口貨源報(bào)盤(pán)持續(xù)高位，近期進(jìn)口貨源整體到港量有限。另外，近期宏觀面支撐偏強(qiáng)，存在經(jīng)濟(jì)面支撐，因此預(yù)計(jì)下周聚乙烯價(jià)格或維持高位震蕩為主，浮動(dòng)區(qū)間在30-100元/噸。
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