PE包裝膜樣本企業(yè)開工環(huán)比-0.56%。環(huán)比來看，本周規(guī)模企業(yè)接單情況并未改善，為節(jié)約生產(chǎn)成本，企業(yè)以前期已接訂單集中生產(chǎn)為主，需求淡季氛圍濃厚，市場交投氛延續(xù)謹(jǐn)慎。截止到2024年7月19日，聚乙烯社會樣本倉庫庫存較上周期降2.8萬噸，環(huán)比降0.44%。
下周PE行情預(yù)測
下周涉及中天合創(chuàng)、神華新疆等檢修裝置重啟，預(yù)計下周整體檢修影響量在9.42萬噸，較本周檢修量減少3.37萬噸。另外，下周LDPE品種進口貨源到港量預(yù)計增多，整體供應(yīng)增加。預(yù)計下周聚乙烯價格或震蕩偏弱為主，浮動區(qū)間在20-100元/噸。
聚乙烯市場篇
1.國內(nèi)聚乙烯市場分析
本周國內(nèi)聚乙烯現(xiàn)貨市場價格繼續(xù)下跌，跌幅在20-200元/噸。當(dāng)前聚乙烯下游需求整體處于低迷，而供應(yīng)壓力不減，導(dǎo)致市場供需矛盾突出，價格出現(xiàn)下滑。目前，華北地區(qū)油制線型主流價格在8350元/噸，較上周-70元/噸；華東地區(qū)油制線型主流價格在8380元/噸，較上周-100元/噸；華南地區(qū)油制線型主流價格在8430元/噸，較上周價格-120元/噸。
2.中國美金市場價格分析
中國美金市場方面：本周中國市場美金成交價格繼續(xù)下跌，LDPE較上周跌25美金，截至目前LDPE成交在1070-1150美金，LLDPE成交在950-970美金，詳情見圖表。內(nèi)外盤價差情況，部分品種進口窗口處于開啟及待開啟狀態(tài)，如LDPE、HDPE中空、注塑等。周內(nèi)市場報盤不多，另外由于東南亞與中國價差依舊存在，因此中國市場即便有報盤，但所了解到的主流品牌方在根據(jù)全球主銷區(qū)域的狀態(tài)對中國提供的報盤水平偏高，中國市場接盤意愿偏弱。從進口量角度來看，結(jié)合前期報盤及船期情況來看，當(dāng)下并未感覺到明顯的供應(yīng)增加，但未來會呈遞增狀態(tài)。另外還需觀察東南亞運輸及運費情況，若上述問題得到緩解，未來東南亞與中國價差將會收窄，且近洋資源也會出現(xiàn)增加預(yù)期?？傮w預(yù)計，短期中國美金市場狀態(tài)會延續(xù)下跌趨勢，后續(xù)仍需關(guān)注外商報盤及成交情況。
聚乙烯供應(yīng)篇
本周聚乙烯企業(yè)開工分析
本周期聚乙烯企業(yè)平均產(chǎn)能利用率在75.89%，與上周期78.29%相比，幅度為-2.40%。本周期國內(nèi)企業(yè)聚乙烯檢修損失量在12.79萬噸，較上周期11.03萬噸，幅度在+1.76萬噸；其中HDPE檢修損失量為7.12萬噸，較上周期+0.70萬噸；LDPE檢修損失量為2.5萬噸，較上周期+0.65萬噸；LLDPE檢修損失量為3.16萬噸，較上周期+0.40萬噸。下周檢修量預(yù)估在9.42萬噸，較本周期-3.37萬噸。
近期國內(nèi)聚乙烯重要生產(chǎn)企業(yè)裝置關(guān)停情況匯總
聚乙烯需求篇
本周聚乙烯下游企業(yè)開工分析
本周聚乙烯下游各行業(yè)整體開工率較上周-0.23%，下周預(yù)計+0.29%PE包裝膜樣本企業(yè)開工環(huán)比-0.56%。環(huán)比來看，本周規(guī)模企業(yè)接單情況并未改善，為節(jié)約生產(chǎn)成本，企業(yè)以前期已接訂單集中生產(chǎn)為主，需求淡季氛圍濃厚，市場交投氛延續(xù)謹(jǐn)慎。分制品調(diào)研看，部分食品相關(guān)收縮膜、日化包裝膜訂單小幅累計，成本減弱，終端按需適量采購，規(guī)模企業(yè)開工提升1%-2%左右，工業(yè)包裝膜如纏繞膜、基材膜等包裝膜開工仍偏弱運行，新單跟進少，企業(yè)平均開工在30%-40%左右，其他包裝膜臨近月底，需求表現(xiàn)一般，中小企業(yè)開工有一定下降。本周農(nóng)膜整體開工率較前期環(huán)比-0.33%，農(nóng)膜需求淡季，訂單跟進不暢，部分規(guī)模企業(yè)保持低位開機狀態(tài)，大部分企業(yè)仍處于停機檢修狀態(tài)。
聚乙烯市場產(chǎn)業(yè)鏈篇
本周期，國際油價呈現(xiàn)下跌走勢、且均價也出現(xiàn)下跌。截至7月24日，WTI價格為77.59美元/桶，較7月18日下跌6.31%；布倫特價格為81.71美元/桶，較7月18日下跌3.99%。本周國際油價下跌，主要的利空因素為：巴以?；鹫勁性佻F(xiàn)轉(zhuǎn)機，地緣緊張氛圍有所緩和，且市場對需求前景的擔(dān)憂情緒依然存在。預(yù)計下周國際油價或存小跌空間，需求前景擔(dān)憂和地緣局勢緩和可能繼續(xù)抑制反彈動力。預(yù)計WTI或在75-79美元/桶的區(qū)間運行，布倫特或在80-84美元/桶的區(qū)間運行。
午后鄭州商品交易所甲醇期貨下跌。MA2409合約開盤于2514元/噸，最高價為2515元/噸，最低價為2481元/噸，尾盤收于2484元/噸，較昨日收盤結(jié)算下跌16元/噸。下周，內(nèi)地供應(yīng)或呈現(xiàn)小漲，而進口方面計劃到港量仍較多，但考慮到近期臺風(fēng)天氣外輪卸貨或受到影響。需求方面，華東某MTO裝置重啟計劃兌現(xiàn)，傳統(tǒng)下游則跟進略顯一般。預(yù)計，下周甲醇市場價格或低位震蕩運行，關(guān)注內(nèi)地MTO裝置動態(tài)。
聚乙烯展望篇
成本預(yù)測：原油方面，預(yù)計下周國際油價存下跌空間；煤炭方面，短期內(nèi)煤價或暫穩(wěn)運行，終端多維持剛需采購。總體來看，下周原料端走勢來看，預(yù)計油制成本支撐減弱，煤制成本支撐持穩(wěn)。
供應(yīng)預(yù)測：裝置方面，下周涉及中天合創(chuàng)、神華新疆等檢修裝置重啟，預(yù)計下周整體檢修影響量在9.42萬噸，較本周檢修量減少3.37萬噸。
需求預(yù)測：預(yù)計下周PE下游各行業(yè)整體開工率+0.29%。近期包裝制品價格下調(diào)，終端有適量采購預(yù)期，企業(yè)平均開工預(yù)計有所提升，包裝企業(yè)多按單生產(chǎn)為主，開工負(fù)荷提升有限。
綜合來看：下周原料端走勢來看，預(yù)計油制成本支撐減弱，煤制成本支撐持穩(wěn)；預(yù)計下周PE下游各行業(yè)整體開工率+0.29%。近期包裝制品價格下調(diào)，終端有適量采購預(yù)期，企業(yè)平均開工預(yù)計有所提升，包裝企業(yè)多按單生產(chǎn)為主，開工負(fù)荷提升有限。結(jié)合供應(yīng)情況來看，下周涉及中天合創(chuàng)、神華新疆等檢修裝置重啟，預(yù)計下周整體檢修影響量在9.42萬噸，較本周檢修量減少3.37萬噸。另外，下周LDPE品種進口貨源到港量預(yù)計增多，整體供應(yīng)增加。預(yù)計下周聚乙烯價格或震蕩偏弱為主，浮動區(qū)間在20-100元/噸。
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