一、2020-2024年PVC糊樹脂產量及產能利用率趨勢分析
2020-2024年,中國PVC糊樹脂產量呈現(xiàn)先增加后減少的趨勢。疫情期間PVC糊樹脂裝置全面生產供應市場需求,但是疫情之后市場的需求量持續(xù)下滑,PVC糊樹脂供應過剩的局面較為突出,廠家選擇降負荷生產,甚至有企業(yè)選擇長期停車。隨著后期產能的不斷洗牌和市場的自我優(yōu)化,產量數據逐漸恢復正常,因此2020-2024年PVC糊樹脂產能利用率多數時間在70%上下波動。
總趨勢來看,供應壓力增加導致去產能“勢在必行”,市場對PVC糊樹脂的需求量也開始回歸理性,環(huán)保問題、內蒙伊東東興裝置出現(xiàn)問題,使得市場大盤料供應壓力增加,供需失調導致價格上漲較多,企業(yè)的開工情況也較前期有所好轉,上游企業(yè)開工率從84.75%大幅下滑至56.59%,產量也下滑至95.83萬噸。
其中2020-2021年公共衛(wèi)生事件對國內外影響較大,國內投產、擴能、復產企業(yè)較多,再加上上游滿產滿銷,開工率一直處于較高的水平。2020年市場對手套料的需求較大,絕大多數企業(yè)轉產手套料應對市場需求,結果2021年市場手套料過剩,開始減少對手套料的生產,2021年全國PVC糊樹脂產量在100萬噸,開工率在65.80%。
2022-2024年屬于后疫情時代,新增產能有限,但是產能處于歷史最高峰,市場的需求相比較疫情之前變化不大,產能過剩的局面開始凸現(xiàn)出來,開工相比較去年而言大幅下滑,產量也隨之減少。根據隆眾資訊統(tǒng)計的數據顯示,2023年全國PVC糊樹脂產量大約在95.83萬噸,產能利用率在56.59%,預計2024年全年產量數據在120萬噸。
二、2024年月度PVC糊樹脂產量及產能利用率趨勢分析
2024年全年產量均高于2023年,且除3-4月因檢修損失量集中與2023年同月產量差距較小外,2024年月產量與2023年同月相比均有顯著增長。造成產量增長的原因是2023年6月份新疆天業(yè)裝置發(fā)生意外導致的二季度產量減少,2024年月產量比2023年顯著提升。另一方面是2024年長期停車的企業(yè)陸續(xù)恢復生產,整體產量相比較去年增加。
從月度產能利用率對比來看,2024年與2023年變動趨勢差異性較大。2024年整體高于2023年水平。2023新裝置產能投放均主要集中在上半年,使得下半年產能利用率高于上半年,并延續(xù)至2024年。2024年下半年產能利用率普遍高于上半年,10月中鹽內蒙古化工技改增量也有一定的帶動作用。
不同工藝來看,2024年預計電石法PVC糊樹脂產量預計為83.8萬噸,該工藝生產流程復雜,涉及產品較多,企業(yè)重點考慮裝置運行穩(wěn)定性,單一品種的盈虧并不成為該裝置開停工的第一決定因素。國內電石法企業(yè)多以西北氯堿一體化企業(yè)為主,產業(yè)鏈上下游配套發(fā)展,PVC糊樹脂作為氯堿產業(yè)鏈靠后環(huán)節(jié)裝置,產量與單一環(huán)節(jié)盈虧關聯(lián)性不強。2024年預計乙烯法PVC糊樹脂產量為37.2萬噸,該工藝生產流程復雜,涉及產品較多,企業(yè)重點考慮裝置運行穩(wěn)定性,單一品種的盈虧并不成為該裝置開停工的第一決定因素。
2種主流工藝從整體利潤和產量數據來看,每年4-5月和7-8月是PVC糊樹脂廠家檢修集中時間,此時市場開始消化企業(yè)庫存和社會庫存,存在一定的價格上調基礎,從而企業(yè)的盈利水平或將有所提升。
綜上所述,PVC糊樹脂當前正處于產能擴展階段,且其主要產能集中于西北地區(qū)。在生產工藝方面,電石法仍占據主導地位,但隨著未來新增產能的持續(xù)增加,乙烯法也將逐漸成為一股不可忽視的重要力量。