PE包裝膜樣本企業(yè)開工環(huán)比-0.37%。環(huán)比來看，本周部分已接訂單均已交付，新單跟進較為有限，終端采購意向較差，需求支撐減弱下，包裝膜樣本企業(yè)開工環(huán)比小幅下降。截止到2024年7月12日，聚乙烯社會樣本倉庫庫存較上周期降2.3萬噸，環(huán)比降0.37%。
下周PE行情預(yù)測
下周涉及中天合創(chuàng)、寧夏寶豐等檢修裝置重啟，預(yù)計下周整體檢修影響量在9.32萬噸，較本周檢修量減少1.71萬噸。另外，近期進口貨源到港量有所增多，美國貨源價格相對偏低，對國內(nèi)市場形成沖擊。供需壓力下，預(yù)計下周聚乙烯價格或存下跌空間，跌幅在20-130元/噸。
聚乙烯市場篇
1、國內(nèi)聚乙烯市場分析
本周國內(nèi)聚乙烯現(xiàn)貨市場價格延續(xù)跌勢為主，跌幅在20-210元/噸，個別產(chǎn)品因供應(yīng)偏緊，小漲30元/噸。本周雖然有部分裝置停車，但隨著獨山子石化裝置陸續(xù)重啟后，市場供應(yīng)壓力不減。反觀需求端則并無明顯改善，依舊處于低迷態(tài)勢。供需矛盾擴大，導(dǎo)致價格出現(xiàn)下跌。目前，華北地區(qū)油制線型主流價格在8420元/噸，較上周-10元/噸；華東地區(qū)油制線型主流價格在8480元/噸，較上周-70元/噸；華南地區(qū)油制線型主流價格在8550元/噸，較上周價格-50元。
2.中國美金市場價格分析
中國美金市場方面：本周中國市場美金成交價格繼續(xù)下跌，LDPE跌幅依舊位居首位，較上周跌23美金，截至目前LDPE成交在1110-1160美金，LLDPE成交在960-980美金，詳情見圖表。內(nèi)外盤價差情況，HDPE小中空及注塑的進口窗口小幅開啟，其他類別進口窗口處于開啟或待開啟狀態(tài)。目前市場各品種價格均有不同程度的下跌，LDPE跌幅最大，阿聯(lián)酋及美國價格水平偏低，但目前市場重包資源略緊。LLDPE價格水平下降，但目前暫未看到價格偏低的報盤，熔指1資源略緊。HDPE各類別表現(xiàn)均偏差，雖然周內(nèi)報盤不多，但中國市場價格水平下降繼續(xù)拉低市場預(yù)期，因此市場氣氛偏差。預(yù)計下周中國美金市場或延續(xù)下跌狀態(tài)，需重點關(guān)注外商新報盤及成交情況。
聚乙烯供應(yīng)篇
本周聚乙烯企業(yè)開工分析
本周期聚乙烯企業(yè)平均產(chǎn)能利用率在78.29%，與上周期77.07%相比，幅度為+1.22%。本周期國內(nèi)企業(yè)聚乙烯檢修損失量在11.03萬噸，較上周期12.2萬噸，幅度在-1.17萬噸；其中HDPE檢修損失量為6.42萬噸，較上周期-0.65萬噸；LDPE檢修損失量為1.85萬噸，較上周期+0.43萬噸；LLDPE檢修損失量為2.76萬噸，較上周期-0.96萬噸。下周檢修量預(yù)估在9.32萬噸，較本周期-1.71萬噸。
近期國內(nèi)聚乙烯重要生產(chǎn)企業(yè)裝置關(guān)停情況匯總
聚乙烯需求篇
本周聚乙烯下游企業(yè)開工分析
本周聚乙烯下游各行業(yè)整體開工率較上周-0.26%，下周預(yù)計-0.40%PE包裝膜樣本企業(yè)開工環(huán)比-0.37%。環(huán)比來看，本周部分已接訂單均已交付，新單跟進較為有限，終端采購意向較差，需求支撐減弱下，包裝膜樣本企業(yè)開工環(huán)比小幅下降。分制品調(diào)研看，纏繞膜企為減輕庫存壓力，常規(guī)訂單階段性采購，企業(yè)集中生產(chǎn)，成本需求雙弱下，利潤空間縮減，企業(yè)多按單生產(chǎn)為主。膜企開工下降1%-3%左右。部分日化包裝袋訂單連續(xù)性也有所減弱，企業(yè)平均開工在40%左右，部分食品收縮膜、重包袋、復(fù)合膜袋等剛需成交為主，規(guī)模企業(yè)可生產(chǎn)訂單天數(shù)在5-10天左右，企業(yè)開工偏穩(wěn)運行。本周農(nóng)膜整體開工率較前期環(huán)比+0.23%，農(nóng)膜尚處需求淡季，企業(yè)日常產(chǎn)量較低，規(guī)模企業(yè)訂單跟進不足，其他中小型企業(yè)訂單不暢，階段性生產(chǎn)。
聚乙烯市場產(chǎn)業(yè)鏈篇
本周期，國際油價漲跌互現(xiàn)、但均價出現(xiàn)下跌。截至7月17日，WTI價格為82.85美元/桶，較7月11日上漲0.28%；布倫特價格為85.08美元/桶，較7月11日下跌0.37%。本周國際油價漲跌互現(xiàn)，主要的影響因素為：美國傳統(tǒng)消費旺季及美聯(lián)儲9月降息預(yù)期增強帶來利好支撐，但市場對經(jīng)濟和需求前景仍有擔(dān)憂，利空情緒同樣存在。預(yù)計下周國際油價或先漲后跌，整體存小漲空間，美國消費旺季和地緣不穩(wěn)定性仍有支撐。預(yù)計WTI或在81-84美元/桶的區(qū)間運行，布倫特或在84-87美元/桶的區(qū)間運行。
午后鄭州商品交易所甲醇期貨弱勢。MA2409合約開盤于2535元/噸，最高價為2535元/噸，最低價為2515元/噸，尾盤收于2525元/噸，較昨日收盤結(jié)算下跌25元/噸。下周，煤炭價格對甲醇驅(qū)動略顯不足，內(nèi)地及港口貨源均表現(xiàn)充足，高供應(yīng)疊加累庫周期制約絕對價格，傳統(tǒng)下游需求雖有提升但幅度仍然有限，市場雖對MTO開工預(yù)期較強，具體重啟時間仍有待關(guān)注。下周甲醇市場價格延續(xù)震蕩運作。
聚乙烯展望篇
成本預(yù)測：原油方面，預(yù)計下周國際油價存上漲空間；煤炭方面，短期內(nèi)煤價或弱穩(wěn)運行，各環(huán)節(jié)庫存仍處高位?？傮w來看，下周原料端走勢來看，預(yù)計油制成本支撐增強，煤制成本支撐減弱。供應(yīng)預(yù)測：裝置方面，下周涉及中天合創(chuàng)、寧夏寶豐等檢修裝置重啟，預(yù)計下周整體檢修影響量在9.32萬噸，較本周檢修量減少1.71萬噸。
需求預(yù)測：預(yù)計下周PE下游各行業(yè)整體開工率-0.40%。PE下游企業(yè)開工偏穩(wěn)運行，目前市場交易氛圍較差，需求改善有限。
綜合來看：下周原料端走勢來看，預(yù)計油制成本支撐增強，煤制成本支撐減弱；預(yù)計下周PE下游各行業(yè)整體開工率-0.40%，PE下游企業(yè)開工偏穩(wěn)運行，目前市場交易氛圍較差，需求改善有限。結(jié)合供應(yīng)情況來看，下周涉及中天合創(chuàng)、寧夏寶豐等檢修裝置重啟，預(yù)計下周整體檢修影響量在9.32萬噸，較本周檢修量減少1.71萬噸。另外，近期進口貨源到港量有所增多，美國貨源價格相對偏低，對國內(nèi)市場形成沖擊。供需壓力下，預(yù)計下周聚乙烯價格或存下跌空間，跌幅在20-130元/噸。
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