PE包裝膜樣本企業(yè)開(kāi)工環(huán)比-0.48%。多數(shù)企業(yè)執(zhí)行訂單交付，成本支撐增強(qiáng)，下游采購(gòu)偏謹(jǐn)慎，觀望剛需采買為主，新單跟進(jìn)有限，訂單減少，企業(yè)平均開(kāi)工率下滑。截止到2024年11月15日，聚乙烯社會(huì)樣本倉(cāng)庫(kù)庫(kù)存為46.57萬(wàn)噸，較上周期降5.1萬(wàn)噸，環(huán)比降6%，同比低28.2%。
下周PE行情預(yù)測(cè)
下周涉及燕山石化、中英石化、獨(dú)山子石化等檢修裝置重啟，暫無(wú)新增計(jì)劃?rùn)z修裝置，預(yù)計(jì)下周整體檢修影響量較本周檢修量減少，供應(yīng)有增加預(yù)期。綜合來(lái)看，基本面供需雙增，預(yù)計(jì)下周價(jià)格或窄幅震蕩為主，幅度在20-80元/噸。
聚乙烯市場(chǎng)篇
1.國(guó)內(nèi)聚乙烯市場(chǎng)分析
本周國(guó)內(nèi)聚乙烯現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格漲跌互現(xiàn)，幅度在20-130元/噸。周內(nèi)期貨價(jià)格上漲以及現(xiàn)貨資源拉動(dòng)線型價(jià)格整體出現(xiàn)上漲態(tài)勢(shì)。但華北地區(qū)低壓產(chǎn)品由于資源較多，市場(chǎng)需求不佳導(dǎo)致價(jià)格出現(xiàn)松動(dòng)。目前，華北地區(qū)油制線型主流價(jià)格在8620元/噸，較上周價(jià)格+70元/噸；華東地區(qū)油制線型主流價(jià)格在8700元/噸，較上周價(jià)格持平；華南地區(qū)油制線型主流價(jià)格在8750元/噸，較上周價(jià)格+130元/噸。
2.中國(guó)美金市場(chǎng)價(jià)格分析
中國(guó)美金市場(chǎng)方面：本周中國(guó)市場(chǎng)美金成交價(jià)格漲跌互現(xiàn)為主，幅度在5-10美元/噸。截至目前LDPE成交在1115-1160美金，LLDPE成交在940-970美金，詳情見(jiàn)圖表。內(nèi)外盤價(jià)差情況，多數(shù)類別進(jìn)口窗口打開(kāi)或處于待開(kāi)啟狀態(tài)。目前國(guó)內(nèi)市場(chǎng)現(xiàn)貨價(jià)格表現(xiàn)較為強(qiáng)勢(shì)，主要受供應(yīng)端支撐，一方面裝置檢修，產(chǎn)品錯(cuò)峰生產(chǎn)；另一方面投產(chǎn)未按預(yù)期時(shí)間落地，供應(yīng)量無(wú)明顯釋放，因此其支撐了國(guó)內(nèi)現(xiàn)貨價(jià)格。但外商報(bào)盤行為較為積極，聽(tīng)聞伊朗資源月內(nèi)船期較多，美國(guó)資源受年底去庫(kù)影響積極報(bào)盤，其貨源到港時(shí)間預(yù)計(jì)在11月底及明年一月份。因此在未來(lái)供應(yīng)有增量及人民幣貶值的情況下，進(jìn)口商接盤謹(jǐn)慎，預(yù)計(jì)下周PE美金市場(chǎng)繼續(xù)小降。
聚乙烯供應(yīng)篇
本周聚乙烯企業(yè)開(kāi)工分析
本周期聚乙烯企業(yè)平均產(chǎn)能利用率在80.94%，與上周期80.49%相比，幅度為+0.45%。下周涉及燕山石化、中英石化、獨(dú)山子石化等檢修裝置重啟，暫無(wú)新增計(jì)劃?rùn)z修裝置，產(chǎn)能利用率有提升預(yù)期。本周期國(guó)內(nèi)企業(yè)聚乙烯檢修損失量在11萬(wàn)噸，較上周期10.26萬(wàn)噸，幅度在+0.74萬(wàn)噸；其中HDPE檢修損失量為6.27萬(wàn)噸，較上周期+0.21萬(wàn)噸；LDPE檢修損失量為0.45萬(wàn)噸，較上周期+0.03萬(wàn)噸；LLDPE檢修損失量為4.28萬(wàn)噸，較上周期+0.51萬(wàn)噸。
近期國(guó)內(nèi)聚乙烯重要生產(chǎn)企業(yè)裝置關(guān)停情況匯總
聚乙烯需求篇
本周聚乙烯下游企業(yè)開(kāi)工分析
本周聚乙烯下游各行業(yè)整體開(kāi)工率在44.49%，較上周-0.55%，下周預(yù)計(jì)+0.12%。PE包裝膜樣本企業(yè)開(kāi)工環(huán)比-0.48%。多數(shù)企業(yè)執(zhí)行訂單交付，成本支撐增強(qiáng)，下游采購(gòu)偏謹(jǐn)慎，觀望剛需采買為主，新單跟進(jìn)有限，訂單減少，企業(yè)平均開(kāi)工率下滑。本周農(nóng)膜整體開(kāi)工率較前期環(huán)比-1.07%，棚膜需求放緩，部分企業(yè)開(kāi)工小幅下滑。地膜需求淡季，部分地區(qū)煙草地膜招標(biāo)項(xiàng)目落實(shí)，個(gè)別企業(yè)有一定開(kāi)工，其他企業(yè)零星開(kāi)機(jī)或停機(jī)為主。
聚乙烯市場(chǎng)產(chǎn)業(yè)鏈篇
本周期，國(guó)際油價(jià)呈現(xiàn)小漲走勢(shì)、但均價(jià)出現(xiàn)下跌。截至11月20日，WTI價(jià)格為68.87美元/桶，較11月14日上漲0.25%；布倫特價(jià)格為72.81美元/桶，較11月14日上漲0.34%。本周國(guó)際油價(jià)上漲，主要的利好因素為：挪威部分油田產(chǎn)量因臨時(shí)故障而一度下降，且俄烏局勢(shì)的不穩(wěn)定性有所增強(qiáng)。預(yù)計(jì)下周國(guó)際油價(jià)先漲后跌，整體有下跌空間，需求和經(jīng)濟(jì)疲軟繼續(xù)抑制油價(jià)。預(yù)計(jì)WTI或在67-71美元/桶的區(qū)間運(yùn)行，布倫特或在71-75美元/桶的區(qū)間運(yùn)行。
午后鄭州商品交易所甲醇期貨上漲。MA2501合約開(kāi)盤于2569元/噸，最高價(jià)為2590元/噸，最低價(jià)為2565元/噸，尾盤收于2575元/噸，較昨日收盤結(jié)算上漲11元/噸。下周來(lái)看，內(nèi)地工廠仍有出貨需求，港口到港延續(xù)低位或使得港口庫(kù)存有降庫(kù)通道預(yù)期，但去庫(kù)幅度相對(duì)有限。需求端隨著本周價(jià)格的不斷走高，部分傳統(tǒng)下游消耗依然欠佳，持續(xù)關(guān)注烯烴外采動(dòng)作。隆眾預(yù)計(jì)，下周甲醇市場(chǎng)或偏強(qiáng)震蕩。
聚乙烯展望篇
成本預(yù)測(cè)：原油方面，預(yù)計(jì)下周國(guó)際油價(jià)或有下跌空間，主要壓力依然來(lái)自需求疲軟及市場(chǎng)擔(dān)憂特朗普政策的潛在利空；煤炭方面，短期內(nèi)動(dòng)力煤市場(chǎng)偏弱運(yùn)行?？傮w來(lái)看，下周原料端走勢(shì)來(lái)看，預(yù)計(jì)油制成本支撐減弱，煤制成本支撐變化不大。
供應(yīng)預(yù)測(cè)：裝置方面，下周涉及燕山石化、中英石化、獨(dú)山子石化等檢修裝置重啟，暫無(wú)新增計(jì)劃?rùn)z修裝置，預(yù)計(jì)下周整體檢修影響量較本周檢修量減少，供應(yīng)有增加預(yù)期。
需求預(yù)測(cè)：預(yù)計(jì)下周PE下游各行業(yè)整體開(kāi)工率+0.12%。聚乙烯下游部分日化、食品包裝企業(yè)階段性采買，訂單支撐增強(qiáng)，帶動(dòng)開(kāi)工小幅改善。
綜合來(lái)看：下周原料端走勢(shì)來(lái)看，預(yù)計(jì)油制成本支撐減弱、煤制成本支撐變化不大；預(yù)計(jì)下周PE下游各行業(yè)整體開(kāi)工率開(kāi)工率0.12%，聚乙烯下游部分日化、食品包裝企業(yè)階段性采買，訂單支撐增強(qiáng)，帶動(dòng)開(kāi)工小幅改善。結(jié)合供應(yīng)情況來(lái)看，下周涉及燕山石化、中英石化、獨(dú)山子石化等檢修裝置重啟，暫無(wú)新增計(jì)劃?rùn)z修裝置，預(yù)計(jì)下周整體檢修影響量較本周檢修量減少，供應(yīng)有增加預(yù)期。綜合來(lái)看，基本面供需雙增，預(yù)計(jì)下周價(jià)格或窄幅震蕩為主，幅度在20-80元/噸。
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